ยังไม่รีบเพิ่มน้ำหนัก รอดู PCE ก่อน / 1,365-1,385
SET ผันผวนอิงทางลง: คาดจะรับความผันผวนจากการปรับน้ำหนักดัชนี FTSE และการชะลอการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนระหว่างรอจับตาตัวเลข PCE สหรัฐ ส่วนแรงหนุนลุ้นกลุ่มค้าปลีกอาจรับผลบวกจาก Easy e-Receipt และ การเร่งปรับขึ้นค่าแรง
กลยุทธ์การลงทุน
- บาทอ่อนค่า : DELTA, CBG, CPF, ITC, BA, KCE, HANA
- ท่องเที่ยว/Spending : LHHOTEL, MINT, SPA, CRC, BJC, AU, SYNEX
- กนง. คงดอกเบี้ย: BBL, KTB, SCB, TISCO, KKP, TLI
- Window Dressing/Santa Rally: AOT, AP, BCH, GPSC, LH, SAWAD, TTB
FTSE Rebalance เข้ามาสร้างความผันผวน : วันจันทร์นี้จะมีการปรับน้ำหนัก FTSE โดย FTSE Large Cap เพิ่ม MINT และตัด EA ออกจากการคำนวณ ส่วน FTSE Mid Cap เพิ่ม CCET และ EA แต่ตัด BLAND BYD MINT ORI และ SPCG ออกจากการคำนวณ ด้าน FTSE SET Shariah มีการเพิ่มหลักทรัพย์กว่า 20 ตัว และ ตัดหลักทรัพย์ออก 16 ตัว ซึ่งจะมีผล ณ ราคาปิดวันจันทร์ ในวันนี้จึงอาจมีการซื้อ-ขายเพื่อปรับหุ้นในมือของกองทุน สร้างความผันผวนให้ตลาด
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐดี แต่อาจชะลอการซื้อระหว่างรอ PCE : ตัวเลข GDP สหรัฐ 3Q67 ออกมาที่ 3.1%q-q สูงกว่าที่ตลาดคาด ที่ 2.8%q-q และเพิ่มขึ้นจากโตรมาส 2 ที่ 3%q-q นอกจากนี้ ตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ออกมาที่ 1.874 แสนราย น้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.89 แสนราย และลดลงจากสัปดาห์ก่อนที่ 1.88 แสนราย สะท้อนภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และตลาดแรงงานของสหรัฐ แต่นักลงทุนอาจชะลอการเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทยระหว่างที่รอจับตาตัวเลข PCE และ Core PCE เดือน พ.ย. คืนนี้ ซึ่งคาดจะเห็นการขยายตัวแบบ y-y ทั้งคู่
ของขวัญกำลังจะมา ถึงเวลาช้อปปิ้ง : รมต.กระทรวงการคลังเผย สัปดาห์หน้าเตรียมเสนอมาตรการ Easy e-receipt เข้าที่ประชุมครม. เพื่อเป็นการสนับสนุนการบริโภคในประเทศ และช่วยลดหย่อนภาษีให้ประชาชน โดยจะใช้เกณฑ์เดิม คือ ให้วงเงินลดหย่อนที่ 5 หมื่นบาทสำหรับปีภาษี 2568 ซึ่งจะเริ่มใน เดือน ม.ค. 68 และต้องออกใบเสร็จรับเงินในรูปแบบ e-Tax Invoice หรือ e-Receipt นอกจากนี้ รมว. กระทรวงแรงงานยังย้ำว่าจะเร่งผลักดันการขึ้นค่าแรง 400 บาทให้กันภายในปีนี้เพื่อเป็นของขวัญ ปีใหม่มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก ท่องเที่ยว และ เกี่ยวเนื่อง
ปัจจัยที่น่าติดตามสัปดาห์หน้า : ไทย- ตัวเลขนำเข้า-ส่งออก เดือนพ.ย./สหรัฐ- ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค., ยอด ส่งซื้อสินค้าคงทน เดือนพ.ย., ยอดข้ายบ้านใหม่เดือนพ.ย. / อังกฤษ-ตัวเลข GDP 3Q67 และ ในสัปดาห์หน้าตลาดหุ้นต่างประเทศเปิดทำการเพียง 2-3 วัน ในช่วงวันคริสมาสต์
+ ปัจจัยเพิ่มเติม –
(-) ธนาคารกลางญี่ปุ่น (B0J) มีมติคงอัตราดอกเบี้ย 8 ต่อ 1 ที่ระดับ 0.25% บ่งชี้การดำเนินนโยบายแบบระมัดระวัง โดย B0J เผยยังมีความไม่แน่นอนจากนโยบายของประเทศสหรัฐที่เป็นตัวแปรซึ่ง B0J ต้องระมัดระวัง
(-) สศค. ระบุ ภาวะเศรษฐกิจการเกษตร ปี 2567 หดตัว 1.1%y-y โดยมีเพียงสาขาสาขาปศุสัตว์ และสาขาป่าไม้ ที่ยังคงขยายตัวได้ ส่วนแนวโน้มเศรษฐกิจการเกษตรปี 2568 คาดจะขยายตัวอยู่ในช่วง 1.8 – 2.8%y-y
(-) Sinopec เผยว่า ความต้องการน้ำมันเบนซินของจีนจะลดลงอย่างรวดเร็ว สู่ 177 ล้านต้นต่อปีทำมกลางตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่ขยายตัว
(+) รัฐมนตรีช่วยกระทรวงคมนาคม เผยในช่วงเทศกาลปีใหม่ 2568 จะมีปริมาณเที่ยวบินเพิ่มขึ้น 14%y-y สู่ระดับ 18,280 เที่ยวบินสะก้อนภาพบวกให้หุ้นใน กลุ่ม Transport
PICKS OF THE DAY
SYNEX BUY
- เป้าหมาย 35.00 / 35.50 แนวรับ 33.00
- 4Q มีทิศทางทางบวกและเป็น High season: บริษัทเผยแนวโน้ม 4Q67 ฤดูไฮซีซั่น สินค้าใหม่ทยอยเปิดตัวได้รับการตอบรับจากผู้บริโภคต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มคอมมูนิเคชั่นที่มีความคึกคัก ขณะที่งานภาครัฐเริ่มเห็นทิศทางที่ดี จากงบประมาณที่ออกมาเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านไอที ด้าน Bloomberg consensus คาด 4Q67 รายได้และกำไร (GAAP) เติบโต 10% y-y และ 18% y-y ตามลำดับ
- หวังแรงส่งเพิ่มเติมจากมาตรการภาครัฐ: รองนายกฯและรมว.คลังเผยกระทรวงการคลังจะเสนอโครงการ Easy E-receipt ต่อที่ประชุมครม.สัปดาห์หน้า ซึ่งหากครม.เห็นชอบ ทางฝ่ายคาดจะเป็นปัจจัยหนุนต่อยอดขายของ SYNEX ในระยะถัดไป สอดรับกับการที่มีสินค้าให้ผู้บริโภคเลือกซื้อมากกว่า 70 แบรนด์
CRC BUY
- เป้าหมาย 15.00 / 15.50 แนวรับ 14.00
- QTD SSSG ส่งสัญญาณฟื้นตัว: บริษัทเผยตัวเลข SSSG QTD ใน 4Q67 มีสัญญาณดีขึ้นในกลุ่ม Fashion และ Hardline โดยกลุ่ม Fashion คาดมี SSSG บวก low-single digit จากเดิม 3Q67 ที่ -2% กลุ่ม Hardline คาด SSSG ที่ลบ mid-single digit จากเดิม 3Q67 ที่ -9% ในขณะที่กลุ่ม Food คาดว่ายังทรงตัวระดับเดิมที่ลบ low-single digit ทางฝ่ายประมาณการยอดขาย 4Q67 +10.4% q-q และ +5.5% y-y อยู่ที่ 61,749 ลบ. ด้วยแรงหนุนจากฤดูท่องเที่ยว
- ยอดนทท.ต่างชาติโต y-y: ในเดือนตุลาคมมีนทท.ต่างชาติเดินทางเข้าไทย 2.7 ล้านคน +21.9% y-y และตั้งแต่มกราคมถึงตุลาคมมีนทท.ต่างชาติเดินทางเข้าไทยทั้งสิ้น 28.8 ล้านคน +29.3% y-y คาดว่าห้างเซ็นทรัลในจังหวัดท่องเที่ยวจะได้รับประโยชน์จากนทท.ต่างชาติที่มีกำลังซื้อสูง
