บล.กสิกรไทย:
แนวโน้มปี 2568 เมื่อใกล้สิ้นปี 2567 เราคาดว่ายอดขายรวมและกำไรสุทธิของกลุ่มธุรกิจนี้จะอยู่ที่ 7.27 หมื่นลบ. และ 6.70 พันลบ. เติบโต 4% และลดลง 11% YoY ตามลำดับ แม้ว่าบริษัทที่เราวิเคราะห์อยู่จะคาดการณ์การเติบโตของยอดขายปี 2568 ที่ 10-15% แต่เราคาดว่ายอดขายจะเติบโตอย่างระมัดระวังมากขึ้นที่ 8% โดยพิจารณาถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้น เช่น ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ปัญหาตู้คอนเทนเนอร์ขาดแคลน ลูกค้าผิดนัดชำระหนี้ และการสะสมสต๊อกสินค้า ในแง่ของกำไร เราคาดว่ากลุ่มธุรกิจนี้จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 36% หากไม่รวม OSP จะเติบโตถึง 13.5% ในปี 2568 ซึ่งสะท้อนถึงศักยภาพในการขยายตัวของอัตรากำไรสุทธิ (NPM) และอัตรากำไรขั้นต้น (GPM)
มุมมอง “เป็นกลาง” กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม จากมูลค่าหุ้นและศักยภาพการเติบโตที่เทียบเคียงได้กับ SET โดยหุ้นเด่น ได้แก่ OSP และ TKN จากมูลค่าที่น่าสนใจที่สุด
หุ้นเด่น
- OSP แนะนำ “ซื้อ” 27.60 บาท
- TKN แนะนำ “ซื้อ” 136.60 บาท
