บล.ฟิลลิป:
กลุ่มธนาคาร (BANK) คาดกำไร 4Q67 เติบโต y-y แต่ลดลง q-q (ลงทุนเท่าตลาด)
คาดกำไร 4Q67 เพิ่มขึ้น 11.5% y-y แต่ลดลง 9.9% q-q: ทางฝ่ายคาดว่ากลุ่มธนาคารจะมีกำไร 4Q67 รวมกัน 56.2 พันลบ. เพิ่มขึ้น 11.5% y-y จากการตั้งสำรองที่ลดลงมากในหลายธนาคารเป็นหลัก ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยจะทรงตัว ถึงแม้หลายธนาคารจะมีสินเชื่อเร่งตัวขึ้น แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง ทำให้รายได้ไม่เพิ่ม และคาดว่ากำไรจะลดลง 9.9% q-q จากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี
คาดว่า KTB กำไรเพิ่มมากที่สุด y-y และ TTB ลดน้อยที่สุด q-q: คาดว่า KTB จะมีกำไร 4Q67 11.1 พันลบ. เพิ่มขึ้นถึง 72.1% y-y จากการตั้งสำรองที่ลดลงมากจากปีก่อน ในขณะที่เมื่อเทียบกับ q-q คาดทุกธนาคารจะมีกำไรลดลงทั้งหมด แต่คาด TTB ที่มีกำไร 5.2 พันลบ. จะเป็นธนาคารที่มีกำไรลดลงน้อยที่สุด โดยลดลง 1% q-q
สินเชื่อ 4Q67 ฟื้นตัวขึ้น: สินเชื่อเดือน พ.ย. ของกลุ่มธนาคารฟื้นตัวขึ้น 0.52% m-m ซึ่งเป็นเดือนแรกในรอบ 8 เดือนที่สินเชื่อไม่หดตัว และคาดเดือน ธ.ค. สินเชื่อจะเติบโตต่อ และทำให้สินเชื่อของ 4Q67 ฟื้นตัวกลับมาได้ แต่ก็ยังไม่น่าเพียงพอที่จะทำให้สินเชื่อปี 67 กลับมาเป็นบวกได้โดยคาดว่าปี 67 สินเชื่อจะหดตัวประมาณ 1.5%
| BAY | В / 28.00 |
| BBL | B / 169.00 |
| KBANK | A / 166.00 |
| KKP | N/ 50.00 |
| KTB | A / 22.50 |
| SCB | A / 121.00 |
| TISCO | А / 101.00 |
| TTB | B / 2.18 |
B = Buy
A = Accumulate
N = Neutral
S = Sell
