บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment : ICT Sector วันนี้การประชุม บอร์ด กสทช. เตรียมเสนอแผนนำคลื่นความถี่ไปใช่ในช่วง 5 ปี ยังคงมุมมองเชิงบวก คาดการประมูลคลื่นความถี่ใหม่ จะเพิ่มกำไรของ ADVANC TRUE แนะนำซื้อ
Facts :
- วันนี้การประชุม บอร์ด กสทช.เตรียมเสนอแผนนำคลื่นความถี่ไปใช่ในช่วง 5 ปี 2567 – 2571 ประกอบด้วย คลื่นความถี่ย่าน 850 MHz, 1500 MHz, 1800 MHz, 2100 MHz และ 2300 MHz คาดว่าจะเปิดประมูลได้ในช่วงปลายไตรมาส 1Q25 หรือไม่เกินกลางเดือน เม.ย.2025
- ราคาเริ่มต้นอาจอยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท สำหรับคลื่นความถี่ 2100 MHz ขนาด 30 MHz และ 3 หมื่นล้านบาท สำหรับคลื่น 2300 MHz ขนาด 60 MHz
- คาดว่า NT อาจจะไม่เข้าร่วมประมูลในครั้งนี้
Strategy :
- เรายังคงมุมมองเชิงบวก คาดการประมูลคลื่นความถี่ใหม่ จะเพิ่มกำไรของ ADVANC และ TRUE
- คาดกำไรสุทธิและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง เราคงประมาณการกำไรปี 2024 จะเพิ่มขึ้น 89% y-y และเติบโต 10% y-y ในปี 2025 ด้วย Upside จากการประมูลคลื่นความถี่ในปี 2025 เนื่องจากการแข่งขันที่มีน้อยลง คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- ADVANC (ราคาเป้าหมาย 305 บาท) แนวรับ 282.5 / 279.0 แนวต้าน 290.0/ 295.0 Cut loss < 275.0
- TRUE (ราคาเป้าหมาย 14.7 บาท) แนวรับ 11.2/11.5 แนวต้าน 12.0/12.4 Cut loss <11.0
- Advertisement -
