หลายเรื่องดีจะช่วยปู่ SET ฟื้น / 1,350-1,365
คาด SET ฟื้นตัว : รับแรงหนุนจากตัวเลข Core CPI สหรัฐที่ขยายตัวต่ำกว่าคาดหนุนเฟดลดดอกเบี้ย มาตรการ Easy E-Recept และ ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน
- เก็งงบ 4Q67: BBL, KBANK, KTB, KTC, TCAP, TRUE, TTB, NER
- Spending+Easy E-Receipt: ADVANC, BJC, CPALL, CPAXT, CRC, MC, OKJ
- สินทรัพย์ดิจิทัล : BTC, JTS, TTA, XPG
- ราคาน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้น: PTTEP, IVL, PTT, SPRC, BCP
- Yield Play : GULF, EGCO, RATCH, TPIPP, BCPG
Core CPI ต่ำกว่าคาด ตลาด Happy : ตัวเลข Core CPI สหรัฐฯเดือน ธ.ค. 67 ออกมาที่ 3.2% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดว่าจะขยายตัวเท่ากับในเดือนก่อนที่ 3.3%y-y ขณะที่ภาพ CPI ออกมาที่ 2.9%y-y ตามคาด เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 2.7%y-y ภาพดังกล่าวสะท้อนการปรับตัวขึ้นของราคาอาหาร และพลังงานในสหรัฐ โดยดัชนีราคาพลังงานปรับตัวขึ้นกว่า 2.6% เช่นเดียวกับ ดัชนีราคาอาหารที่ปรับตัวขึ้น 0.3% ทั้งในส่วนของอาหารในครัวเรือน และนอกครัวเรือน ซึ่งหากตัดส่วนของดัชนีราคาพลังงานและอาหารออกจากการคำนวณ จะเห็นภาพการเริ่มชะลอตัวลงของสินค้าอื่นๆ ทำให้ตลาดเริ่มคลายความกังวลว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนทิศทางนโยบายไปในเชิง Hawkish มากขึ้นโดย Fed watch tool ปรับลดความน่าจะเป็นในการคงอัตราดอกเบี้ยใน ทุกรอบการประชุมช่วง 1H68 และหันไปเพิ่มน้ำหนักให้กับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นตอบรับประเด็นดังกล่าวพร้อมกับ VIX Index ที่ปรับตัวลงกว่า 13.84% มาที่ 16.12 จุด จาก 21.4 จุด ในช่วงต้นสัปดาห์ สร้าง Sentiment บวกให้ตลาดหุ้นในเอเชียและไทย ขณะที่ Bond Yield สหรัฐอายุ 10 ปี และ 2 ปี ปรับตัวลงจากวันก่อนหน้า 15 bps และ 12 bps เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าในเชิง Valuation
Easy E-Receipt is here : วันนี้จะเป็นวันแรกสำหรับการเริ่มโครงการช้อปลดภาษี ซึ่งครอบคลุมวงเงินกว่า 5 หมื่นบาท โดยแบ่งเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับสินค้าและบริการจำนวน 3 หมื่นบาท และสำหรับ OTOP/วิสาหกิจชุมชนจำนวน 2 หมื่นบาท คาดหุ้นในกลุ่มค้าปลีกจะปรับตัวขึ้น โดยสกิติดัชนีกลุ่มค้าปลีกในอดีตพบว่าหากเทียบราคาปิดช่วงก่อนเริ่มโครงการ และจุดสูงสุดที่ดัชนีปรับตัวขึ้นไปแตะในช่วงโครงการ ดัชนีกลุ่มค้าปลีกจะปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 3.15%
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น รับคาดการณ์ของ IEA : ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้งหลัง IEA คาดการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย และอิหร่าน รอบใหม่จากสหรัฐจะผลักดันราคาน้ำมันดิบขึ้นอีก 8% เป็นบวกโดยตรงต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ
+ ปัจจัยเพิ่มเติม –
(+) เผ่าภูมิ เรียกประชุม 15 หน่วยงาน เพื่อเชื่อมฐานข้อมูลป้อนสถาบันค้ำประกัน NaCGA คาดเปิดรับฟังความคิดเห็นต่อร่างกฎหมาย ม.ค. 68 พร้อมเสนอครม. ไฟเขียวภายใน ก.พ. 68 นี้
(+) Bloomber รายงาน กลต.กำลังพิจารณาอนุมัติให้กองทุน Bitcoin ETF สามารถเข้าจดทะเบียนในตลท. เป็นบวกต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Digital Asset
(+) รองนายกฯและรมว.คมนาคม คาดภายในช่วง 1Q68 สามารถเสนอโครงการทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองหมายเลข 8 ช่วงนครปฐม-ชะอำ ในเฟสแรกช่วงนครปฐม-ปากท่อ ให้ที่ประชุมครม.พิจารณา
(-) กระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิสหรัฐรายงานว่า สหรัฐได้ห้ามการนำเข้า สินค้าจากบริษัทจีนอีกกลุ่มหนึ่ง โดยกล่าวหาว่าชาวอุยกูร์มีส่วนเกี่ยวข้องกับการละเมิดสิทธิมนุษยชน โดยมีเป้าหมายเป็นบริษัทสิ่งทอ เหมืองแร่ และพลังงานแสงอาทิตย์ 37 แห่ง
PICKS OF THE DAY
GULF BUY
- เป้าหมาย 61.00 / 62.50 แนวรับ 58.50
- ราคาสะท้อนปัจจัยลบ : จากกระแสข่าวเกี่ยวกับการลดค่าไฟ รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการชะลอการรับซื้อไฟ ซึ่งกดดันหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทมีสัดส่วนโรงไฟฟ้า SPP ซึ่งอ้างอิงกับค่าไฟ Ft ค่อนข้างน้อย ทางฝ่ายจึงมองว่าราคาที่ปรับตัวลงมาตามกลุ่มเป็นจังหวะในการเข้าทยอยซื้อ นอกจากนี้ยังมีธุรกิจดิจิทัล โดยเฉพาะ Data Center ที่คาดจะเปิดดำเนินการช่วง 1H68 จะเป็น Sentiment บวกไปตามกระแส AI ในปีนี้ได้
- กำลังการผลิตใหม่ทยอย COD : คาดกำไรหลักใน 4Q67 ยังโต y-y จากกำลังการผลิตใหม่ เช่นเดียวกับปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าพลังงานลมทั้งในประเทศและต่างประเทศที่จะเข้าสู่ช่วง High Season
NER BUY
- เป้าหมาย 4.94 / 5.00 แนวรับ 4.80
- คาด 4Q67 รายได้หลักโต q-q : จาก Preview ผลประกอบการ 4Q67 ทางฝ่ายคาดกำลังการผลิตใน 4Q67 เท่ากับ 136,000 ตัน ดันรายได้หลัก 4Q67 โต q-q จากราคายางที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ตามความต้องการใช้ยางในอุตสาหกรรมผลิตยางล้อรถยนต์เพิ่มขึ้น
- มองยอดขายยางดีต่อเนื่อง: NER คาดกำลังการผลิตทั้งปี 2568 เร่งตัวขึ้นมากกว่าปี 2567 โดยคาดกลุ่มลูกค้าหลักยังคงเป็นกลุ่มลูกค้าประเทศจีน นอกจากนี้ผู้บริหารแจ้งปัจจุบันมี order จากลูกค้าประเทศอินเดียเพิ่มขึ้น
