บล.กสิกรไทย:
หุ้น TISCO งบ 4Q67ที่ 1.7 พันลบ. (ทรงตัว QoQ, -4% YoY) เราคาดกำไรปี 68 จะยังคงถูกกดดันจาก credit cost ที่เพิ่มขึ้นและคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 68 จะอยู่ที่ 7.7%
- TISCO รายงานกำไรไตรมาส 4/67 ที่ 1.7 พันลบ. (ทรงตัว QoQ, -4% YoY) เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด
- Credit cost จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 14 ม.ค.2568 ผู้บริหารคาดว่า credit cost ของ TISCO จะยังคงเพิ่มขึ้นเป็น 100-120bps ในปี 2568 เนื่องจากไม่มีเงินสำรองส่วนเกินและมีสัดส่วนสินเชื่อที่มีผลตอบแทนสูงเพิ่มขึ้น ผู้บริหารตั้งเป้าที่จะรักษาcoverage ratio ให้อยู่ที่ไม่ต่ำกว่า 140% เทียบกับcoverage ratio ในไตรมาส 4/2567 ที่ 155% ยิ่งไปกว่านั้น TISCO มองว่ามาตรการผ่อนปรนหนี้ล่าสุดของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) “คุณสู้ เราช่วย” น่าจะช่วยลด credit cost ได้ในระยะสั้น
- คงคำแนะนำ “ถือ” และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 93 บาท เป็น 95 บาท เราคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 68 จะอยู่ที่ 7.7%
- Advertisement -
