บล.กสิกรไทย: 

หุ้น BBL กำไร 4Q67 ดีกว่าคาด จากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ที่ 1.04 หมื่นลบ. ลดลง 17% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 17% YoY ส่งผลให้กำไรปี 2567 อยู่ที่ 4.52 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 8.6% YoY

กำไรไตรมาส 4/2567 ดีกว่าคาด

  • BBL รายงานกำไรไตรมาส 4/2567 ที่ 1.04 หมื่นลบ. ลดลง 17% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 17% YoY กำไรสูงกว่าคาด 15% สาเหตุหลักๆ มาจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (non-NII) ที่สูงกว่าคาด 22% จากกำไรจากการลงทุนที่กำหนดด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน (FVTPL) ในไตรมาส 4/2567 จำนวน 2.99 พันลบ.
  • ขณะที่กำไรที่ลดลงเชิง QoQ สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (Opex) ที่สูงขึ้น 9% QoQ จากผลกระทบตามฤดูกาล
  • ขณะที่กำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งเชิง YoY ได้รับแรงหนุนจากกำไรจากการลงทุนที่กำหนดด้วยมูลค่ายุติธรรม FVTPL เทียบกับผลขาดทุน 41 ลบ. ในไตรมาส 4/2566
  • ส่งผลให้กำไรปี 2567 อยู่ที่ 4.52 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 8.6% YoY
สินเชื่อเติบโตดีขึ้นจาก NIM ที่แข็งแกร่งขึ้น
  • สินเชื่อรวมไตรมาส 4/2567 อยู่ที่ 2.69 ล้านลบ. เพิ่มขึ้น 2% QoQ และ 1% YoY จากสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และสินเชื่อผ่านเครือข่ายระหว่างประเทศของ BBL แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายในไตรมาส 4/2567 จะปรับตัวลง แต่อัตราส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ไตรมาส 4/2567 กลับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 4bps QoQ มาอยู่ที่ 2.97% จากต้นทุนดอกเบี้ยที่ถูกบริหารจัดการได้ดี
NPL ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
  • BBL รายงานอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL ratio) ไตรมาส 4/2567 ที่ 3.2% ลดลงจาก 3.9% ในไตรมาส 3/2567 และต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 80bps เราเชื่อว่า NPL ratio ที่ลดลงส่วนใหญ่เกิดจากการปรับโครงสร้างหนี้ที่เสนอให้กับลูกค้า ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ไตรมาส 4/2567 ลดลงเล็กน้อยเป็น 115bps จาก 122bps
  • ในขณะที่อัตราสำรองหนี้สูญ (coverage ratio) ไตรมาส 4/2567 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น 334% จาก 254% ในไตรมาส 3/2567
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน