บล.กสิกรไทย:
CPAXT คาดกำไรใน 4Q67 แข็งแกร่ง ผู้บริหารแจ้งเป้าหมายปี 68 ยอดขายเติบโต 7-9%, GPM เพิ่มขึ้น 60bps
CPAXT คาดกำไรจะเติบโตแข็งแกร่งใน 4Q67
- ผู้บริหารแจ้งเป้าหมายปี 2568 ด้วยการเติบโตของยอดขาย 7-9%, GPM เพิ่มขึ้น 60bps และ EBITDA เติบโต 10-20%
- CPAXT ระบุว่ามูลค่าการผนึกกำลังที่เพิ่มขึ้นหลังการควบรวมกิจการ ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นอย่างสมบูรณ์ภายในปี 69 จากปี 70 ตามเป้าหมายก่อนหน้านี้ ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรเป็น 5% และ 12.6% และ 14.7% ในปี 67-69
- ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 39.3 บาท จาก 38.5 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดย ณ ปัจจุบันซื้อขายด้วย PER ปี 68 ที่ 23 เท่า หรือประมาณ 1.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรของเรา เราจึงปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 39.3 บาท จาก 38.5 บาท อิงด้วยวิธี DCF โดยใช้อัตราคิดลดที่ 7.5% ซึ่งเท่ากับ PER ปี 2568 ที่ 32.2 เท่า หรือ 1.0 SD มากกว่าค่าเฉลี่ย PER
- ในอดีต CPAXT มีกำหนดรายงานงบการเงินปี 2567 ในวันที่ 17 ก.พ. และจะจัดการประชุมนักวิเคราะห์หลังการรายงานผลประกอบการในวันที่ 20 ก.พ.
- Advertisement -
