บล.กสิกรไทย:
หุ้น KTB กำไร 4Q67 ดีกว่าคาด 5% ที่ 1.05 หมื่นลบ. ลดลง 6% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 71% YoY ส่งผลให้กำไรสุทธิทั้งปี 2567
กำไร 4Q67 ดีกว่าคาดเล็กน้อย.
- KTB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2567 อยู่ที่ 1.05 หมื่นลบ. ลดลง 6% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 71% YoY
- ผลประกอบการสูงกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ 5% เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 102bps เทียบกับประมาณการของเราที่ 130bps กำไรลดลง QoQ เนื่องจากขาดทุนจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรขาดทุน (FVTPL) เทียบกับมีกำไร 1.8 พันลบ.ในไตรมาส 3/2567 กำไรเพิ่มขึ้น YoY สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่ลดลงเนื่องจากไม่มีการตั้งสำรองพิเศษสำหรับลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ในไตรมาส 4/2566
- สินเชื่อรวมในไตรมาส 4/2567 เพิ่มขึ้น 5% QoQ และ YoY โดยได้รับแรงหนุนจากสินเชื่อภาครัฐที่เพิ่มขึ้น 25% QoQ และ 39% YoY เป็น 5.257 แสนลบ.ในไตรมาส 4/2567 รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิในไตรมาส 4/2567 เพิ่มขึ้น 3.4% QoQ และ 6.9% YoY เป็น 5.8 พันลบ. จากธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งและบริการที่เกี่ยวข้องกับบัตรเครดิต ส่งผลให้กำไรสุทธิทั้งปี 2567 อยู่ที่ 4.386 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 19.8% YoY
NPL 4Q67 ลดลงอย่างมาก
- อัตราหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL ratio) ในไตรมาส 4/2567 อยู่ที่ 3.5% เทียบกับ 3.8% ในไตรมาส 3/2567 และ credit cost ในไตรมาส 4/2567 ลดลงเหลือ 102bps จาก 130bps ในไตรมาส 3/2567 จากการคำนวณของเรา NPL ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาส 4/2567 น่าจะมาจากการตัดจำหน่ายหนี้เสียที่มากขึ้น
- ขณะที่การก่อตัวของ NPL (NPL formation) ใหม่ยังคงทรงตัว QoQ ส่งผลให้อัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้เสียในไตรมาส 4/2567 เพิ่มขึ้นเป็น 183% เทียบกับ 179% ในไตรมาส 3/2567
- Advertisement -
