บล.กสิกรไทย: 

KKP ราคาพื้นฐาน 57.50 บาท

  • รายงานกำไร 4Q24 ที่ 1.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 8% QoQ และ 110% YoY สูงกว่าของตลาด 37% จากกำไรการวัดมูลค่าเครื่องมือทางการเงินที่สูงกว่าที่คาด และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคาด
  • อีกทั้งค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลง 44bps YoY และผลขาดทุนจากการขายรถถูกยึดลดลง 22% YoY หลังจากที่ราคารถมือสองได้เร่งตัวขึ้นในเดือน ธ.ค. 2024 เป็นตัวหนุนการเติบโตของกำไรในไตรมาสนี้
  • ราคารถมือสองมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 1Q25 จากเข้าสู่ high season และมาตรการคุณสู้เราช่วยจะหนุนให้ผลขาดทุนจากการขายรถถูกยึดปรับตัวลดลง ในขณะเดียวกันผู้บริหารเชื่อว่าตลาดสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และคาดว่าผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) จากรถยนต์ยึดคืนจะดีขึ้นในปี 2025

ERW ราคาพื้นฐาน 5.81 บาท

  • คาดกำไร 4Q24 จะเติบโตขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จาก Revpar ที่ปรับตัวขึ้น หนุนโดยโรงแรม Holiday Inn Pattaya หลังจากเสร็จสิ้นของการรีโนเวท
  • เก็งการฟื้นตัวของกลุ่มโรงแรมในประเทศหลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงไปตาม sentiment เชิงลบของข่าวเหตุการณ์ ซิงซิง ดาราจีนหายตัวไป ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการเติบโตอย่างแข็งแกร่งใน 4Q24 และ 1Q25
  • คาดรายได้และกำไรในปี 2025 จะเติบโตขึ้น 8.72% และ 13.71% ตามลำดับ

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน