บล.กสิกรไทย:
CPF คาดกำไร 4Q67 จะอ่อนแอ QoQ คาดธุรกิจปี 68 จะแข็งแกร่งต่อเนื่อง จากอุปทานที่ตึงตัวและต้นทุนวัตถุดิบที่ยังต่ำในปี 68
- คาดกำไรปกติไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 4.30 พันลบ. พลิกจากผลขาดทุนปกติที่ 3.10 พันลบ. จากGPM ที่เพิ่มขึ้นและ SG&A ต่อรายได้ที่ลดลง แต่ลดลง 41% QoQ จาก GPM ที่แคบลง
- แนวโน้มเชิงบวก ปี 2568 ผู้บริหาร CPF ได้เปิดเผยถึงกลยุทธ์สำคัญเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในปี 2568 โดยเน้นขยายธุรกิจเทรดดิ้งโดยใช้เครือข่ายทั่วโลก โมเมนตัมเชิงบวกของธุรกิจหลักคาดว่าจะคงดำเนินต่อไป โดยได้รับแรงหนุนจากสถานการณ์ด้านอุปทานที่ตึงตัวขึ้นและต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง
- ทั้งนี้ยอดขายจากธุรกิจในไทยคาดว่าจะเติบโต 3-5% และผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นจากธุรกิจในต่างประเทศ โดยเฉพาะในเวียดนาม และขาดทุนน้อยลงในสหรัฐฯ และอินเดีย ขณะที่ต้นทุนอาหารสัตว์โดยเฉลี่ยคาดว่าจะลดลงอีก 3-4% YoY ทำให้เรายังคงคาดการณ์ยอดขายและกำไรปี 2568 คาดว่าจะเติบโตเป็น5.96 แสนลบ. (+3.6% YoY) และ 2.0 หมื่นลบ. (+0.1% YoY)
- คาดธุรกิจปี 68 จะแข็งแกร่งต่อเนื่อง จากอุปทานที่ตึงตัวและต้นทุนวัตถุดิบที่ยังต่ำในปี 68เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับลด TP ลงจาก 30.0 บาท เป็น 28.4 บาท
- Advertisement -
