บล.ฟิลลิป:
SPALI : คาด 4Q67 กำไรอ่อนตัว y-y และ q-q (ที่มา: บริษัท)
- คาด 4Q67 รายได้ 8.3 พันลบ. ลดลง y-y และ q-q จากคอนโดครบกำหนดโอนหลักๆโอนไปมากในช่วงกลางปีโดยเฉพาะคอนโด Supalai Icon Sathorn โอนไปมากในช่วง 3Q67 มี GPM 37.5% สูงขึ้น y-y แต่ลดลง q-q จากสัดส่วนรายได้คอนโดลดลง มีส่วนแบ่งกำไรสูงขึ้น y-y และ q-q จากการลงทุนในออสเตรเลียเพิ่มมากขึ้น คาดกำไร 1.5 พันลบ. -24.1%y-y และ -23.0%q-q
- กำไรทั้งปี 67 ระดับ 5.7 พันลบ. -4.3%y-y คาดจ่ายปันผล 2H67 เพิ่มอีก 0.8 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 4.8% จากราคาปัจจุบัน
- ปี 68 เปิดตัว 36 โครงการ รวมมูลค่า 46,000 ลบ. แม้ลดลงกว่าปีก่อน แต่ถือว่ามูลค่าโครงการอยู่ในระดับสูงกว่าหลายๆปีที่ผ่านมา โดยเน้นไปยังคอนโดที่เปิดโครงการเพิ่มมากขึ้น ตั้งเป้ายอดขาย 32,000 ลบ. สูงขึ้น y-y หลักมาจากยอดขายคอนโดที่เปิดโครงการเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว ตั้งเป้ารายได้ 30,000 ลบ. ลดลง y-y เนื่องจากปี 68 มีคอนโดครบกำหนดโอนเข้ามาลดลง เน้นขายโครงการ RTM ที่เปิดตัวในปี 67 ค่อนข้างมาก และผลประกอบการปี 68 จะมีส่วนของการลงทุนในออสเตรเลียที่เพิ่มกว่าเท่าตัว (ส่วนแบ่งกำไร) เข้ามาเสริม
- ราคาพื้นฐานปี 68 ที่ 20.30 บาท คงคำแนะนำ”ซื้อ”
- Advertisement -
