CPALL : แนะนำเก็งกำไร CPALL จากระดับราคาที่น่าสนใจ

CPALL : แนะนำเก็งกำไร CPALL จากระดับราคาที่น่าสนใจ

ราคาปิด (06.02.2025) 47.50 บาท ราคาพื้นฐาน 78.00 บาท

• เราแนะนำเก็งกำไร CPALL จากระดับราคาที่น่าสนใจ โดยค่า Forward P/E ปี 2568 อยู่ที่ 16 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยถึง -2SD และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นได้ หลังจากที่ราคาหุ้นถูกกดดันจากความกังวลเรื่องภาระการลงทุนเพิ่มเติม เรามองว่าเป็นโอกาสในการลงทุนหากสัดส่วนการลงทุนอยู่ที่ประมาณ 5.6% ตามข่าว
• แนวโน้มผลการดำเนินงานของ CPAXT ที่ CPALL ถือหุ้น 60% ยังเป็นบวก จากการได้ประโยชน์จาก Synergy ที่เร็วกว่าคาดและการเติบโตในระดับสูงพร้อมการปรับปรุงอัตรากำไรในปี 2568
  
• เราคาดว่า CPALL จะมียอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในไตรมาส 4 ปี 2567 เติบโตประมาณ 3.5% และผลประกอบการในไตรมาสดังกล่าวจะเติบโตได้ตามคาด