บล.กรุงศรีฯ
KSS Research Update : OKJ (BUY, TP Bt17) ราคาหุ้นปรับตัวลดลง -20%
ราคาหุ้น OKJ ปรับตัวลดลง -20% มาที่ 12.40 บาท
- เรามองว่าผลจาก OKJ รายงานกำไร 4Q24 ที่ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด มาที่ 39 ล้านบาท (+7% yoy, -35% qoq) ด้วยรายได้จะเติบโต yoy, qoq แต่ถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น อาทิ ค่าขนส่ง ค่า Brand Admirer
- เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาปัจจุบัน จนปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ PER 22x เท่านั้น ในขณะที่เราคาดผลประกอบการ FY25F จะเติบโต 70% yoy มาที่ 343 ล้านบาท และคาดผลประกอบการเติบโตเฉลี่ย 25% ต่อปี (FY25-27F) คิดเป็น PEG เพียง 0.8x นอกจากนี้ เราคาดแนวโน้มผลประกอบการ 1Q25F จะเติบโต yoy, qoq เนื่องจากการเติบโตรายได้ตามการขยายสาขา และการไม่มีค่าใช้จ่าย one-time อย่าง 4Q24
- ดังนั้น เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 17 บาท
- Advertisement -
