บล.กสิกรไทย:
BA: ราคาพื้นฐาน 26.87 บาท
- มองบริษัทได้อานิสงค์บวกจากการเริ่มฉายซีรีส์ดัง The White Lotus Season 3 ที่มีการถ่ายทำที่เกาะสมุย เชื่อกระแสท่องเที่ยวไทยดี บริษัทได้ประโยชน์จากเส้นทางบินมาเที่ยวสมุย
- ด้านราคาค่าโดยสารเฉลี่ยยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นจากอุปทานของเครื่องบินที่ยังจำกัด ขณะที่เป็นช่วง High Season ของการท่องเที่ยว อุปสงค์จากจำนวนผู้โดยสารยังมีมากส่งผลให้ค่าตั๋วปรับตัวขึ้นได้ต่อ นอกจากนี้ราคา Jet Fuel มีการปรับตัวลงทำให้ต้นทุนลดหนุนผลประกอบการเร่งตัว
- Valuation ปัจจุบันเทรดที่ PE 10x ของคาดการณ์กำไรปี 2568 เทียบค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 15-20x
STA: ราคาพื้นฐาน 21.00 บาท
- คาดรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2567 แข็งแกร่ง เติบโตแรง QoQ และ YoY โดยคาดสามารถพลิกรายงานเป็นกำไรที่ 1,100 ลบ. เทียบจากขาดทุนในไตรมาส 4/2566 และประเมินกำไรเร่งตัวกว่า 100% ในเชิง QoQ
- มองภาพปี 2568 บริษัทฯ ตั้งเป้ายอดขายยางธรรมชาติเติบโตต่อที่ 10-17% อีกทั้งมองราคา SICOM เฉลี่ยในปี 2568 จะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 1.8-1.9 ดอลลาร์ฯ/กก. หนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้น
- Valuation น่าสนใจหลังราคาหุ้นปรับลดลงมาแรง ปัจจุบันเทรดที่ PE 7x ของคาดการณ์กำไรปี 2568 และ PB เพียง 0.45x
- Advertisement -
