บล.กสิกรไทย:
CPNREIT คาดกำไรต่อหุ้น 4Q67 จะลดลงจากการปรับปรุงเป็นหลัก
- คาด core EPU ไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 0.262 บาท (-35.6% YoY, -8.1% QoQ) และ DPU รวมไตรมาส 4/67 ที่ 0.263 บาท (อัตราการจ่ายเงินปันผล 100.1% และอัตราตอบแทนเงินปันผลต่อปี 8.8%)
- เนื่องจากโครงการศูนย์การค้าเซ็นทรัลปิ่นเกล้า (PKO) และโครงการเซ็นทรัลเชียงใหม่แอร์พอร์ต (CMA) อยู่ในช่วงซ่อมบำรุง เราคาดว่าค่าเช่าไตรมาส 4/67 จะลดลงทั้ง YoY และ QoQ ซึ่งถือเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการไตรมาส 4 ชะลอตัวลง
- แนะนำ “ซื้อ” เราคงราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 13.2 บาท และคำแนะนำ “ซื้อ” CPNREIT แม้ว่า CPNREIT จะอยู่ในช่วงปรับปรุงบางโครงการ เช่น PKO และ CMA ซึ่งอาจส่งผลต่อรายได้ค่าเช่า แต่เราคาดว่ารายได้ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์อื่นน่าจะช่วยชดเชยการลดลงของโครงการดังกล่าวได้
- Advertisement -
