บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update BBL ( NEUTRAL, TP 160b)
ประเด็น
1.Econ View
– BBL มอง GDP 2025F ที่ 2.5-3.0% และมอง policy rate มีโอกาสปรับลง 1 ครั้งในปี 2025F
2. เป้าปี2025F
– สินเชื่อรวมเติบโต 3-5% จากสินเชื่อภาคธุรกิจ และต่างประเทศ
– NIM ที่2.8-2.9% จากการปรับลดดอกเบี้ยลง 1 รอบ
– Net Fee growth low single digit จาก Bancassurance และ Mutual Fund
– Cost/Income high 40s
– credit cost 0.9-1.0% จะพยายามให้กลับสู่ normalise level
-NPL Ratio ประมาณ 3.0% ยังไม่มีกลุ่มไหนกังวล
3. การปรับเพิ่ม payout ratio มีโอกาสปรับเพิ่มได้
ความเห็น
เรามีมุมมอง slightly positive ต่อการประชุม เพราะมีโอกาสลุ้น BBL ปรับเพิ่ม payout ratio ในการจ่ายปันผลรอบนี้ ซึ่งจะประกาศปลายเดือน กพ.
- Advertisement -
