บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปิดตลาด +1.0 จุด 0.08% ปิดที่ระดับ 1,257.48 จุด มูลค่าการซื้อขายที่ 4.73 หมื่นล้านบาท Sector กลุ่มที่ปรับลงกดดัชนีคือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่ม ICT (ADVANC TRUE) กลุ่มปิโตรเคมี IVL PTTGC กลุ่มขนส่ง AOT ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่หนุนดัชนีคือ ธนาคาร SCB KBANK KTB BAY กลุ่มค้าปลีก CPAXT, CPALL ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น /แข็งกว่าตลาด/ แย่กว่าตลาด คือ
BBL +1.3% KBANK +2.85%
กลุ่มธนาคารปรับขึ้นเด่น แรงหนุนหลักๆ คือ หุ้น Dividend และวันนี้ BBL มีการประชุม เรามีมุมมอง slightly positive ต่อการประชุม เพราะมีโอกาสลุ้น BBL ปรับเพิ่ม payout ratio ในการจ่ายปันผลรอบนี้ ซึ่งจะประกาศปลายเดือน กพ. และเป้าปี2025F สินเชื่อรวมเติบโต 3-5% จากสินเชื่อภาคธุรกิจ และต่างประเทศ
STGT +2.6%
มุมมอง “Slightly positive” ต่อกำไรปกติ 4Q24 ของ STGT ที่ 434 ลบ. เพิ่มขึ้นจาก 97 ลบ.ใน 4Q23 และ +62%q-q ดีกว่าคาด +10% จากรายได้อื่น โดยต้องตามการประชุมนักวิเคราะห์ 21 ก.พ. 25 เพื่อทราบถึงแนวโน้มภาพรวมของปี 25F พร้อมกันนี้ มีปันผล 0.5 บ./หุ้น (yield 6.5%) ซึ้งเป็นระดับที่น่าสนใจ XD 18 เม.ย. 25 คงคำแนะนำ Trading Buy TP 14.28 บ.
BA +6.47%
1.) กระแสทางบวกซีรีส์ The White Lotus Season III ถ่ายทำที่เกาะสมุย และมีกระแสตอบรับยอดจองโรงแรมทางบวกหนุน BA ในฐานะผู้ให้บริการสายการบินหลักสู่สมุย (50-60% ของรายได้) เป็น Upside เพิ่มเติมโดยเฉพาะงวด 1Q25 ที่ตลาดไม่ได้มองยอดปลายทางดังกล่าวเด่น 2.) ความคืบหน้าโครงการ Entertainment Complex ที่มีโอกาสเดินหน้า จากร่างกฎหมายกำหนดชัด สัดส่วนพื้นที่คาสิโน และคนไทยต้องมีบัญชีเงินฝากเกิน 50 ล้านบาทถึงใช้บริการได้ และ 3.) ราคาน้ำมันที่มีโอกาสซึมลงระยะถัดไป หากการเจรจายุติสงครามรัสเซีย – ยูเครน คืบหน้า KSS ให้คำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28.5 บาท
CPAXT 3.77%
หุ้นอยู่ในโซนลงทุนระยะกลาง+ยาว PER25F ต่ำกว่า AVG. – 2 S.D. ขณะที่ปัจจัยกดดันระยะสั้นลดลง หลังให้ข่าวชัดเจนในปฏิเสธในเรื่องการเข้าลงทุน Seven & I Holdings คาดหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวกลับมาซื้อขายในระดับ Valuation ที่มีส่วนลดจากค่าเฉลี่ยดีขึ้นกว่าระดับปัจจุบัน นอกจากนี้ ล่าสุดยังมี Upside เพิ่มเติม หาก ครม. ผ่อนคลายการขายเครื่องดื่มแอลกฮอล์
DELTA -10.12%
DELTA ปรับลงต่อจากมุมมองผลประกอบการที่อ่อนตัวลง เป้าการเติบโตของรายได้ double digit growth ในปี 2025 มีความท้าทายมากขึ้น จากตลาด EV ที่อาจจะไม่โต ฯลฯ ประเด็น GMT อาจจะทำให้กำไรปี 2025 ของ DELTA ทำได้เพียงทรงตัวหรือเติบโตได้เพียงเล็กน้อย ลกระทบต่อราคาหุ้นยังมี Downside บน EPS และ P/E multiple อยู่มาก
EPG +2.42%
แนวโน้มธุรกิจโดยภาพรวมยังมีแนวโน้มที่ดี นำโดยธุรกิจ AFC ที่ยังมี demand ในระดับสูงทั้งจาก US+Jap ซึ่งจะยังคงสนับสนุนให้รายได้ของ AFC เติบโตได้อย่างต่อเนื่องในปีหน้า EPG (TB, BUY, TP4.50)
ICHI +3.85% SAPPE +1.89%
มีกระแสบวกหนุนจาก ธีม Summer Play “หน้าร้อน” กำลังจะเริ่มต้นอีกครั้ง ล่าสุดกรมอุตุนิยมวิทยาเผยว่าในปีนี้ จะเริ่มเข้าสู่ฤดูร้อนในไทยสัปดาห์ที่ 4 ของเดือน ก.พ. 25 – กลางเดือน พ.ค. 25 ภายใต้คาดการณ์กรมอุตุนิยมวิทยาปี 2025F คาดอุณหภูมิสูงสุดเฉลี่ยบริเวณประเทศไทยตอนบน 35 – 36 องศาเซลเซียส ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยฤดูร้อนปกติที่ 35.4 องศาเซลเซียส KSS ประเมินอากาศที่ร้อนสูงขึ้น จะหนุนการบริโภคเครื่องดื่มที่มีความคึกคักขึ้น มองบวก ICHI (TP25F-17) SAPPE (TP25F-70)
