บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปิดตลาด +4.79 จุด +0.38% ปิดที่ระดับ 1,262.27 จุด มูลค่าการซื้อขายที่ 5.2 หมื่นล้านบาท Sector กลุ่มที่ปรับลงกดดัชนีคือ กลุ่มพลังงาน GPSC ICT (INTUCH) กลุ่มโรงพยาบาล BH, BDMS กลุ่มค้าปลีก CPALL, CRC ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่หนุนดัชนีคือ กลุ่มธนาคาร BBL BAY TTB กลุ่มอาหาร CPF กลุ่มการเงิน THANI ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น /แข็งกว่าตลาด/ แย่กว่าตลาด คือ
SIRI 4.3% AP +8.1% SPALI +3.2% QH +1.23%
หุ้นกลุ่มอสังหาปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกจากข่าว กรณี ธนาคารแห่งประเทศไทยรับข้อเสนอการขอผ่อนเกณฑ์ LTV ในสัญญากู้ที่ 2-3 ไปพิจารณา หากการผ่อนเกณฑ์ LTV ในสัญญากู้ที่ 2-3 เกิดขึ้นได้จริง น่าจะมีผลบวกต่อสินค้าในกลุ่มกลาง-กลางบน (4-10 ลบ./ยูนิต) มากกว่ากลุ่มอื่น ล่าง โดย “บริษัทที่มี portfolio ของสินค้ากลุ่มนี้ค่อนข้างมากคือ AP และ SPALI” โดยรวมทำให้เป็นจิตวิทยาบวกต่อราคาหุ้น โดยหุ้นเด่นในมุมมองของนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คือ SIRI เป็น top pick จาก Norm. profit 2025F มีโอกาสทำ record high ได้ จุดเด่นจากคาดเพิ่ม market share ได้ต่อเนื่อง
MTC +2.12%
ปรับขึ้นรับรายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 1,543 ลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +14% y-y และ +4% q-q และแนวโน้มผลประกอบการ 2025F ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง คงเป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance เพราะ i) มีการพัฒนาการจัดการคุณภาพสินทรัพย์ในเชิงบวกตั้งแต่ 3Q23 และการตามเก็บหนี้ยังมีแนวโน้มที่ดีต่อใน 2025F คงคำแนะนำ BUY ที่ TP25F 58 บ.
THANI +30.58%
ปรับขึ้นแรงรับงบออกมาดี คือ 1.) กำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 123 ลบ. ดีกว่าเราคาด จากค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ต่ำกว่าเราคาด 2.)คุณภาพสินทรัพย์เห็นพัฒนาการเชิงบวก จาก NPL Ratio 4Q24 ปรับลงในรอบ 8 ไตรมาส เหลือ 3.31% จาก 3Q24 ที่ 3.80% และ ค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) 4Q24ลดลงเหลือ 222 bps. จาก 3Q24 ที่ 321 bps. 3.) เงินปันผล 2024 dividend yield 5.8% สูงสุดในกลุ่ม Consumer Finance ยังคงคำแนะนำซื้อ TP25F เป็น 1.4 บาท
CPAXT +2.73%
ปรับขึ้นรับรายงานงบออกมาดี คือ กำไรหลัก 4Q67อยู่ที่ 3.9 พันล้านบาทสำหรับ (+14% yoy, +82% qoq) ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเราที่ 6% และ Bloomberg ประมาณ 2%
📡TRUE +4.76%
ปรับขึ้นคาด TRUE น่าจะรายงานกำไรงบ 4Q24 ออกมาเด่นในทิศทางเดียวกัน ADVANC ผสาน จิตวิทยาบวกแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเป็นขาลง ยังแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 14.7 บาท
〽️VGI +5.2% MOSHI +0.62%
การเปลี่ยนแปลง SET50/SET100 ระหว่างกาล Update สืบเนื่องจากกรณี GULF, INTUCH จะมีการควบรวมเป็นบริษัทใหม่ คือ GULF Development ซึ่งจะเข้าตลาดวันที่ 3 เม.ย. ทำให้มีการนำหุ้นเข้า SET50/SET100 ใหม่ในระหว่างกาล ดัชนีละ 1บริษัท คาดหุ้นที่ถูกนำเข้า SET50/100 จะถูกเพิ่มน้ำหนักจาก Passive Fund เป็นบวกต่อราคาหุ้น โดยในส่วน SET 50 คือ VGI ส่วน SET100 คาด MOSHI
