บล.กสิกรไทย:
PTT: ราคาพื้นฐานที่ 35.80 บาท
- บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลครึ่งหลังของปี 2024 ที่ 1.30 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 4.1% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.95 บาท/หุ้น โดยมีกำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 6 มี.ค. 2025
- แนวโน้มกำไรใน 1Q25 จะฟื้นตัวขึ้นจาก ไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษที่เกี่ยวข้องกับ PTTGC, PTTGM และบริษัทอื่น ๆ รวมมูลค่า 5.1 พันลบ. รวมถึงกำไรจากสต๊อกน้ำมันที่สูงขึ้นของธุรกิจโรงกลั่นและบริษัทย่อยปิโตรเคมี
- คาดกำไรในปี 2025 จะฟื้นตัวขึ้น 8.20% จากปี 2024 ที่ 1.32 แสนล้านบาท
TLI: ราคาพื้นฐาน 13.80 บาท
- เก็งการเริ่มใช้แผนร่วมจ่ายของประกันสุขภาพ (copayment plan) ซึ่งคาดว่าจะมีผลในเดือนมี.ค. 2025 ที่จะหนุนยอดขาย health rider จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 4Q24 ถึง 1Q25 เนื่องจากลูกค้าจะเร่งซื้อกรมธรรม์สุขภาพแบบคุ้มครองเต็มรูปแบบก่อนที่แผนร่วมจ่ายจะมีผลบังคับใช้
- ทั้งนี้การเริ่มใช้มาตรฐานบัญชี TFRS 17 จะมีผลตั้งแต่เดือน ม.ค. 2025 จะส่งผลให้ TLI อาจมีกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นภายใต้มาตรฐานบัญชีใหม่ ซึ่งอาจนำไปสู่การจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น
- บริษัทกำลังปรับกลยุทธ์ไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไร VONB สูง และตั้งเป้าการเติบโตของ VONB ในปี 2025 ที่ระดับเลขสองหลัก หนุนการเติบโตในอนาคต
- Advertisement -
