บล.กรุงศรีฯ:

KSS Research Update : AAV (Buy, TP 3.9) เรามอง Slightly Positive เป้าหมายปี 2025F ของบริษัท Bullish กว่าที่เราคาด แต่ก็เป็นเป้าหมายที่ค่อนข้างท้าทาย

  • เป้าหมายปี 2025F รายได้โต +mid-teen%yy (vs เรา +5%yy) ผู้โดยสาร +10-15%yy ล้านคน (vs เรา +5%yy)​ และกำลังให้บริการ (ASK)​ +15%yy (vs เรา +6%yy) 
  • ยอดผู้โดยสาร ม.ค. +9%yy (Dom+9%yy/inter +9%yy) และ 1-18 ก.พ. +4%yy (Dom +10%yy/Inter -7%yy) ทั้งนี้ ยอดผู้โดยสาร inter เดือน ก.พ. ลดลงส่วนหนึ่งเป็นผลจากเทศกาลตรุษจีนที่เหลื่อมกันระหว่างปี
  • แนวโน้มราคาตั๋วเฉลี่ย 1Q25F ลดลงเล็กน้อย yy เพื่อบริหารกำลังให้บริการที่เพิ่มขึ้น
  • ลดความเสี่ยงพึ่งพิงจีน ปี 2025F ตั้งเป้าเติบโตหลักๆ จากเส้นทางบินในประเทศ โดยแบ่ง capacity ตามเส้นทาง ได้แก่ Dom 65% Asean 17% EastAsia (ex China) 6% และ China 5% (ยอด amout ลดลงจาก pre COVID ราว -58%)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน