BA : แข็งแกร่งในเส้นทางบินหลัก แนวโน้มกำไรเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง

BA : แข็งแกร่งในเส้นทางบินหลัก แนวโน้มกำไรเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง

• ราคาปิด (27.02.2025) 20.20 บาท ราคาพื้นฐาน 26.87 บาท

• เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ BA จากผลประกอบการในไตรมาส 4 ปี 2567 ที่ดีกว่าที่ตลาดคาดประมาณ 18% โดยพลิกกลับมาเป็นกำไร 453 ล้านบาท ซึ่งเป็นไตรมาส 4 ครั้งแรกที่มีกำไรนับตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2558
• กำไรที่ดีกว่าคาดเมื่อเทียบกับปีก่อนมาจากการเติบโตของรายได้โดยเฉพาะในเส้นทางหลัก และการลดลงของราคาน้ำมัน Jet fuel ในไตรมาส 4 ปี 2567 โดยรายได้เติบโตดีขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาจากจำนวนผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และค่าตั๋วโดยสารที่เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• เราชื่นชอบ BA สำหรับความแข็งแกร่งของเส้นทางบินหลักที่คาดว่าจะเผชิญการแข่งขันด้านราคาต่ำ และยังได้รับประโยชน์จากการถ่ายทำซีรีส์เรื่อง The White Lotus ซีซัน 3 ที่สมุยในไตรมาส 1 ปี 2568 โดยคาดว่าแนวโน้มกำไรจะยังคงเป็นขาขึ้นต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า