บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update Aapico Hitech (AH TB, NEUTRAL, TP Bt14.20) งบ 4Q24 ออกมาต่ำกว่าคาด
- AH รายงานกำไร 4Q24 ในเช้าวันนี้ที่เพียง 88 ล้านบาท (-79% yoy, -58% qoq) ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดราว 44% โดยมีสาเหตุมาจาก GPM ที่ต่ำกว่าคาดมาก โดย GPM ในไตรมาสนี้อยู่ที่เพียง 7.7% จาก 8.8% ใน 3Q24 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดในรอบ 4 ปี
- ด้วยยอดผลิตรถยนต์ในเดือน มค ที่อ่อนแอ จะทำให้ยอดผลิตรถยนต์ใน 1Q25 มีโอกาสลดลงถึง 15-20% yoy ทำให้เรามองว่าแนวโน้มการฟื้นตัวของ AH จะยังไม่เกิดขึ้นใน 1H25 นี้ จึงยังคงแนะนำถือ ที่ราคาเป้าหมาย 14.20 บาท เรามองว่าราคาหุ้นในวันนี้อาจจะตอบรับเชิงลบต่อผลการดำเนินงาน
- Advertisement -
