บล.ฟิลลิป:
SIRI : แนวโน้ม 1Q68 กำไรปกติอ่อนตัว y-y และ q-q (ที่มา: Analyst meeting)
- 1Q68 เปิดตัว 11 โครงการ รวมมูลค่า 1.3 หมื่นลบ. ส่วนใหญ่เป็นคอนโดกว่า 1.1 หมื่นลบ. โครงการเน้นไปในพัทยาและภูเก็ต ทำยอดขายได้ดี คาดยอดขายยังคงรักษาระดับ 1.0 หมื่นลบ. ขณะที่เปิดโครงการแนวราบ 2.6 พันลบ. ยังเปิดตัวแนวราบไม่มาก
- แนวโน้ม 1Q68 คาดยอดโอน ทรงตัว y-y อ่อนตัว q-q จากการเปิดโครงการแนวราบที่ยังน้อยใน 1Q68
- GPM พื้นตัว q-q ได้เล็กน้อย แต่ยังอ่อนตัวหากเทียบ y-y
- คาดกำไรปกติอ่อนตัว y-y และ q-q
- อาจเห็นราคาหุ้นย่อตัวเล็กน้อยจากแนวโน้มกำไรที่อ่อนตัว แต่แนะนำให้หาจังหวะเข้าลงทุนจากคาดว่า 1Q68 จะเป็นไตรมาสที่มีกำไรต่ำสุดในปีนี้
- ภาพตลาด ม.ค.-ก.พ. แนวราบยังทรงตัว แต่เห็นยอดขายแนวสูงที่ดีขึ้น คาด SIRI จะสามารถลดระดับสต๊อกได้ใน 1H68 ซึ่งจะทำให้ 2H68 เห็น GPM กลับมาดีขึ้นกว่าปัจจุบัน ซึ่งจะทำให้เห็นกำไรปรับตัวดีขึ้นไปทีละไตรมาส
- ราคาพื้นฐาน 2.05 บาท คงคำแนะนำ ”ซื้อ”
- Advertisement -
