บล.กสิกรไทย: 

ASIAN : กำไรไตรมาส 4/67 ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด

  • กำไรไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 114 ลบ. เพิ่มขึ้น 40.4% YoY ตามกำไรจากอาหารสัตว์เลี้ยงที่แข็งแกร่ง แต่ลดลง 51.6% QoQ จากกำไรสุทธิที่ลดลงตามเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น
  • ยอดขายไตรมาส 4/67 เติบโต 11.2% YoY จากยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงที่เติบโตแข็งแกร่ง แต่ลดลง 1.5% QoQ เป็น 2.7 พันลบ. รวมถึงยอดขายอาหารทะเลแช่แข็งที่อ่อนแอต่อเนื่อง และยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงที่อ่อนตัวลง QoQ
  • คาดกำไรไตรมาส 1/68 จะอ่อนตัวลง QoQ จากการเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของการส่งออกและเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น

มุมมอง KS

  • แนะนำ “ถือ” Target Price 9.00 บาท

AAI : ผลประกอบการไตรมาส 4/67 เป็นไปตามคาด

  • รีวิวไตรมาส 4/2567 เมื่อวันที่ 25 ก.พ. AAI รายงานผลประกอบการไตรมาส 4/2567 โดยมีกำไรปกติที่ 216 ลบ. (+38.1% YoY และ -21.6% QoQ) หากไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและค่าตัดจำหน่ายจำนวน 43 ลบ. ทำให้กำไรสุทธิต่ำกว่าคาด แต่กำไรปกติยังเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้ ส่งผลให้กำไรปกติทั้งปี 2567 อยู่ที่ 1.05 พันลบ. เพิ่มขึ้น 219.2% YoY การเติบโตเชิง YoY มาจาก 1) ยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงที่เพิ่มขึ้น 1.51 พันลบ. (+30.9% YoY และ -5% QoQ) จากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นเป็น 9,111 ตัน (+38.5% YoY และ -3.3% QoQ) และ 2) GPM ปรับดีขึ้นเป็น 16.5% (+1.8 ppts YoY และ -2.6 ppts QoQ) จากการประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้นส่งผลให้ต้นทุนวัตถุดิบลดลง ขณะที่การลดลงเชิง QoQ เกิดจาก 1) การแข็งค่าขึ้นอย่างมากของเงินบาทเป็น 34 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 2) ยอดขายอาหารมนุษย์ที่ลดลง 238 ลบ. (-24.3% YoY และ -7.3% QoQ)
  • เงินปันผล AAI ประกาศจ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายที่ 0.0837 บาท คิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 1.5% หากรวมกับเงินปันผลระหว่างกาลที่ 0.1785 บาท เงินปันผลรวมจะอยู่ที่ 0.2662 บาท คิดเป็นอัตราการจ่ายที่ 54% โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 2 พ.ค.

มุมมอง KS

  • แนะนำ “ซื้อ” Target Price 6.90 บาท

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน