บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : PYLON (Buy: TP 2.6) มองบวก จาก Opportunity day ภาพอุตสาหกรรมฟื้น การแข่งขันเริ่มลด และ Backlog สูงสุดใน 2 ปี และยังมีโอกาสรับงานเพิ่มเติม ลุ้น Backlog New high
– ภาพอุตสาหกรรมฟื้นตัว ปริมาณงานเพิ่ม และการแข่งขันลด จากมี 1 ผู้ประกอบการใหญ่ เริ่ม Exit
– ล่าสุด PYLON รับงาน รถไฟฟ้าสีส้ม, ทางด่วนจตุโชติ และงานเอกชน (รวมในประมาณการแล้ว) ทำให้ Backlog ปัจจุบันอยู่ที่ 1.3 พันลบ. สูงสุดใน 2 ปี และเตรียมประมูลงานเพิ่ม โอกาสได้รับอีก ทำให้ Backlog มีแนวโน้มจะเป็นจุดสูงสุดเกิน 1.6 พันลบ. ที่เป็น High เดิม และอาจต้องลงทุนซื้อเครื่องจักรบางส่วนเพิ่ม เป็นครั้งแรกรอบหลายปี เป็นสัญญาณบวก ทั้งนี้ ด้าน Backlog สอดคล้องกับ SEAFCO ที่ Backlog สูงสุดรอบ 5 ปี จากรับงานสีส้มเป็นหลัก
– ยืนยันมุมมองเดิม แนวโน้มกำไร 1Q-3Q24F กำไร +y-y, +q-q ในทุกไตรมาส จากแนวโน้มใช้เครื่องจักร 1Q-3Q24 อยู่ที่ 11-12 / 15 / มากกว่า 15 ชุดตามลำดับ และคงกำไรปี 2025F กลับมาฟื้นเด่น 94 ลบ. จาก 1 ลบ.ปี 2024
