บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update: โทนการประชุมนักวิเคราะห์ TKN (REDUCE, TP THB7) เป็นกลาง
- ผู้บริหารได้ตั้งเป้ารายได้ปี 2025 ที่ 7% และ gross margin ที่อาจลดลงเล็กน้อย yoy และ SG&A to sales ที่น่าจะใกล้เคียงกับปี 2024
- ในเรื่องต้นทุนสาหร่ายมีแนวโน้มที่ลดลงจากปีที่แล้ว ในปัจจุบัน TKN ได้ซื้อสาหร่ายได้ประมาณ 50% ของความต้องการแล้วและราคาที่ซื้อนี้จะต่ำกว่าราคาที่ซื้อปีที่แล้ว อย่างไรก็ดีราคาต้นทุนสาหร่ายที่ยังต้องซื้อยังมีความผันผวนอยู่มาก
- TKN อาจจะพิจารณาปรับราคาขายขึ้นหากต้นทุนสาหร่ายมีการปรับตัวขึ้นมาก
- ใน 4Q24 มีสิทธิบัตรการลงทุน BOI หมดอายุลง 1 ใบ และอาจทำให้อัตราภาษีในปี 2025 เพิ่มขึ้นได้
- คงคำแนะนำ “REDUCE” ราคาเป้าหมาย 7 บาท
- Advertisement -
