บล.กสิกรไทย:
AXTRART มีพื้นสำหรับการเติบโต พร้อมผลตอบแทนที่ดี
- AXTRART ประสบความสำเร็จในการแปลงสภาพจากกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (LPF) เมื่อวันที่ 26 พ.ย.67 และจะเปลี่ยนปีงบประมาณเป็นเดือน ม.ค.-ธ.ค. จากเดิมเดือน มี.ค.-ก.พ.
- เราคาดว่า AXTRART จะทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 7.8%/7.2%/7.2% ในปี 68-70
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP สิ้นปี 68 ใหม่ที่ 13.8 บาท สำหรับ AXTRART (เทียบกับ 14.3 บาทสำหรับ LPF) ภายใต้ WALE ระยะยาว 65 ปี เราคาดว่า market IRR น่าจะอยู่ที่ 7.9%
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่สิ้นปี 2568 ใหม่ที่ 13.8 บาท สำหรับ AXTRART (จาก 14.3 บาท สำหรับ LPF) เราคาดว่า AXTRART จะเติบโตอย่างมั่นคงจาก DPU ที่ได้รับการสนับสนุนจากค่าเช่าที่แข็งแกร่งจากทั้งผู้สนับสนุนเชิงกลยุทธ์ (CPAXT) และผู้เช่ารายอื่นในศูนย์การค้า
- นอกจากนี้ AXTRART น่าจะเสนอ market IRR ที่ 7.9% ภายใต้ WALE ระยะยาว 65 ปี บนทรัพย์สินแบบ freehold (76% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด)
- Advertisement -
