บล.กสิกรไทย:
AP กำไร 4Q67 ที่ดีหนุนเป้าหมายธุรกิจเชิงรุกปี 2568
- AP รายงานกำไรไตรมาส 4/67 ที่ 1.29 พันลบ. ลดลง 3% YoY และ 11% QoQ (สูงกว่าคาดการณ์ของเรา 12% และตลาด 3%) GPM ที่แข็งแกร่งเป็นจุดเด่นของไตรมาส 4/67 กำไรปี 2567 ลดลง 17% YoY ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 4 ปี
- เผยเป้าหมายธุรกิจเชิงรุกปี 2568 AP เปิดเผยเป้าหมายธุรกิจปี 2568 ในการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ แม้ว่าจะยังคงมองเห็นความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานของตลาดที่อยู่อาศัย ซึ่งทำให้การแข่งขันยังคงสูงในปี 2568 แต่ AP ตั้งเป้าการโอนกรรมสิทธิ์ปี 2568 เติบโต 12% เป็น 5.29 หมื่นลบ. นอกเหนือจากโครงการคอนโดมิเนียม 4 แห่งที่มีกำหนดเริ่มโอนฯ ในปี 2568 (มี backlog อยู่ที่ 8.1 พันลบ.)
- AP มีแผนเพิ่มมูลค่าการเปิดตัวโครงการใหม่ในปี 2568 อีก 35% เป็น 6.5 หมื่นลบ. (โครงการแนวราบ 4.48 หมื่นลบ.และคอนโดฯ 2.02 หมื่นลบ.) ซึ่งไม่เพียงแต่จะช่วยเพิ่มมูลค่าการโอนฯ ให้ถึงเป้าหมาย แต่ยังเพิ่ม backlog ของคอนโดฯ เนื่องจากคอนโดฯ ใหม่ทั้ง 6 โครงการตั้งอยู่ในทำเลที่มีความต้องการสูง เช่น อุดมสุข และสาทร-นราธิวาส 22
- นอกจากนี้ AP ตั้งเป้ายอดขายปี 2568 เติบโต 17% เป็น 5.5 หมื่นลบ. ด้วยจำนวนโครงการที่เพิ่มขึ้นในพอร์ต จะช่วยเพิ่มโอกาสเติบโตให้กับยอดขาย รายได้ และกำไร ยิ่งไปกว่านั้น AP ยังมีแผนขยายพื้นที่โครงการไปยังจังหวัดราชบุรีและหาดใหญ่ในปีนี้ ทำให้สัดส่วนการลงทุนในต่างจังหวัดครอบคลุม 15 จังหวัด
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ปี 2568 ที่ 9.90 บาท ประกาศ DPS ปี 2567 ที่ 0.60 บาทต่อหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 7 พ.ค. งบดุลที่แข็งแกร่ง DY ที่เติบโตในปี 2568 หนุนคำแนะนำ
- Advertisement -
