บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research update: SISB (Buy TP 35) โทนการประชุมเป็น Neutral

ประเด็นสำคัญ

  • จำนวนนักเรียน 2025YTD ทรงตัวจากสิ้นปี 24 มีจำนวน 4,620 คน
  • ผู้บริหารคงเป้าหมายปี 2025 มีจำนวนนักเรียนรวม 5,000 คน หรือมีจำนวนนักเรียนใหม่เพิ่ม 380 คน และเป้าหมายรายไดัปี 25F เติบโตเกิน 10% ขึ้นไป (vs ประมาณการปี 25 เราคาดรายได้เติบโต 11%yy)
  • สาขาระยองปี 24 ขาดทุนราว 30 ลบ มีจำนวนนักเรียน 159 คน ผู้บริหารคาดว่าปี 2025 จะมีจำนวนนักเรียนเพิ่มเป็น 220 คน และ NP จะ breakeven ส่วนสาขานนทบุรี มีกำไรสุทธดีขึ้นต่อเนื่อง ผู้บริหารมองว่ายังเป็น key growth driver ในปี 25 
  • คงแผนขยายสาขาประชาอุทิศ เฟส 3 จำนวน 600 ที่นั่ง สำหรับชั้นมัธยม เพื่อรองรับการเลื่อนชั้นเรียน และเป็นโอกาสรับนักเรียนใหม่ จะเสร็จใน 1Q26 ส่วนสาขาแห่งที่ 7 (ปทุมฯ) เฟส 1 จำนวน 1,000 ที่นั่ง จะเปิดรับนักเรียนช่วง สค 2026 (เรายังไม่รวมในประมาณการ)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน