บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 21/03/68
SET Outlook & Strategy
SET Outlook
• คาดดัชนีฯ แกว่งกรอบแคบ ก่อนเข้าวันหยุด จับตาข่าวหุ้นรายตัว (PTT, KTB-TTB)
• ตลาดหุ้นไทย ยังไม่ผ่าน 1190 จุด ทำให้มองว่าที่ผ่านมายังเป็นแค่ technical rebound แต่เรายังมีมุมมองตลาดในทางบวกมาตรการเศรษฐกิจของภาครัฐฯ ตามที่เราเคยประเมินไว้ โดยวานนี้ เรื่องปลด lock มาตรการ LTV และตลาดยังได้อานิสงค์ จากการประชุม FOMC คืนก่อนหน้านี้ด้วย
• ผลประชุม FOMC ผ่านไปแล้ว นักลงทุนกลับมาซื้อหุ้นหันลงจากที่ชะลอไปในช่วงก่อนการประชุม ตลาดเอเซียน่าจะได้ประโยชน์ ข้อมูล 6 ตลาดหุ้นหลักของเอเซีย นักลงทุนต่างประเทศ วานนี้ (20) net buy 1.06 พันล้านเหรียญ ….. แต่ Fed ปรับลดคาดการณ์ GDP ของสหรัฐฯ ปีนี้ เหลือ 1.7% จากเดิม 2.1% อาจลบต่อตลาดสหรัฐฯ
• ธปท. ผ่อนคลายเกณฑ์ LTV ชั่วคราว ตั้งแต่ 1 พ.ค. 68 – 30 มิ.ย. 69 ช่วยบรรเทาปัญหาอุปทานคงค้างในระดับสูง โดยกำหนดเพดานสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกันเป็น 100% …. การผ่อนเกณฑ์ LTV จะเป็นผลดีต่อกลุ่มอสังหาฯ ช่วยกระตุ้นยอดขายบ้านได้ระดับหนึ่ง ดีต่อกลุ่มธนาคาร ในแง่ของรายได้จากดอกเบี้ยที่จะเพิ่มขึ้น เวลานี้ ตลาดกำลังได้ข่าวบวกในเรื่องของการทยอยออกมาตรการเศรษฐกิจ ทั้งในส่วนของรัฐบาลและหน่วยงานด้านเศรษฐกิจ
• รมว.คลังเตรียมต่อายุมาตรการลดค่าธรรมเนียมการโอน-จดจำนองเหลือ 0.01% จะชัดเจนใน 1 เดือน
• รัฐบาลเวียดนามกำลังอนุญาตให้ต่างชาติถือหุ้นในธนาคารบางแห่งได้สูงสุด 49% จากเดิมที่จำกัดไว้ที่ 30% สำหรับธนาคารที่เข้าควบคุมสถาบันการเงินที่มีปัญหา เพื่อเร่งกระบวนการปรับโครงสร้างธนาคารที่มีปัญหาของธนาคารกลาง
• ตลาดหุ้นฮ่องกง – หน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนของฮ่องกงกำลังวางแผนที่จะจำกัดสินเชื่อมาร์จิ้นที่ใช้ในการซื้อหุ้นในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก โดยเป็นความพยายามที่จะควบคุมความต้องการที่ร้อนแรงจากนักลงทุนรายย่อย … ข่าวนี้ อาจทำให้มีแรงขายทำกำไรช่วงสั้น เกิดขึ้นในตลาดหุ้นฮ่องกง หลังดัชนีฯ ปรับตัวขึ้นมามากในช่วงก่อนหน้านี้
• สัปดาห์หน้า มีหลักทรัพย์ขึ้นเครื่องหมาย “XD” ทั้งหมด 13 หลักทรัพย์ อาทิ KCE, SYNTEC รวมทั้ง REIT และ DR อื่นๆ ควรระวังแรงขายหุ้นทั้งก่อนและหลัง “XD” ทั้งนี้ หากราคาหุ้นที่จะขึ้น “XD” ในสัปดาห์นี้ ปรับตัวลงเท่ากับเงินปันผลจ่าย จะมีผลต่อดัชนีฯ -0.10 จุด เท่านั้น
• บอร์ด PTT อนุมัติ งบจำนวน 16,000 ล้านซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 470 ล้านหุ้น เริ่ม 24 มี.ค. นี้ (ราคาเฉลี่ย<=34.0 บาท)
• นสพ.กรุงเทพธุรกิจ พาดหัวข่าวแวดวงแบงก์ กำลังจะมี “บิ๊กดีล” ควบรวมกิจการระหว่าง “KTB-TTB”
• วันนี้(21) FTSE จะมีการ rebalance หุ้นที่อยู่ในดัชนี ASEAN 40 INDEX Review หุ้นที่เกี่ยวข้อง TRUE เข้าคำนวณ และ SCC ออกจากการคำนวณดัชนีฯ
• Event วันนี้ : สนค. แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทย เดือน ก.พ.68
Technical : BCH, KAMART News Comment
( + ) Bank (Overweight) ‘คลัง’ลุยแก้หนี้ ‘เอ็นพีแอล’ 4 แสนล้าน พ้นเครดิตบูโร
( 0 ) KTB (ซื้อ/เป้า 27.50 บาท), TTB (ซื้อ/เป้า 2.22 บาท) จับตาบิ๊กดีล ‘กรุงไทย’ ควบ ‘ทีทีบี’
( + ) Property (ปรับขึ้นเป็น Neutral), Bank (Overweight) ธปท.ผ่อนเกณฑ์ LTV เป็น 100% เริ่ม 1 พ.ค.25 – 30 มิ.ย.26
( + ) Energy (Neutral) OPEC ออกแผนลดกำลังการผลิตน้ำมันใหม่สำหรับ 7 ประเทศเพื่อชดเชยการผลิตส่วนเกิน; US ออกมาตรการคว่ำบาตรที่เกี่ยวกับอิหร่านเพิ่มเติม
Company Report
( + ) Food & Beverage (Neutral) คาดตลาดเครื่องดื่มชูกำลังปี 25E โต +3% YoY, ก.พ. โตต่อ +2.7% YoY
Strategy
• ตลาดรับรู้ผลประชุม FOMC หรือ even สำคัญของสัปดาห์ไปแล้ว เรากำลังรอดูดัชนีฯ ว่าจะผ่าน 1190 จุด ขึ้นไปได้หรือไม่ ….. กลยุทธ์ ทยอยซื้อหุ้นพื้นฐานดี หรือเลือกเก็งกำไรรอบสั้นๆ (เป้าดัชนีฯ สำหรับเก็งกำไรช่วงสั้นๆ คือ 1190, 1200 จุด ตามลำดับ)
• หุ้น 12 ตัว ที่เราคาดว่าจะเป็นผู้ชนะ (Winner) โดยพิจารณาจากกำไรดี มีความแข็งแรง ไว้ สำหรับปี 2025 ประกอบด้วย ADVANC, BDMS, CPALL, CPAXT, CPN, CRC, GULF, MINT, MTC, PLANB, SAWAD ,WHA
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นเดิมไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย WHA*(10%), SCB(10%), CPALL(10%), CRC(10%), TTB(10%)
Technical : AIT, IP
