บล.กสิกรไทย:
SHR : แนวโน้มแข็งแกร่งในปี 2568
- กำไรปกติไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 160 ลบ. ทำสถิติรายไตรมาสสูงสุดใหม่และดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 9% และ 23%
- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 2568 ที่ 1.1 หมื่นลบ. โดยคาดว่า RevPar จะเติบโต 5-10% YoY
- คาดว่า SHR จะรายงานกำไรไตรมาส 1/68 แข็งแกร่งจากการดำเนินงานของโรงแรมในไทยที่โดดเด่น โดยเฉพาะ SAii Laguna Phuket หลังการปรับปรุงเสร็จสิ้นกลางเดือนธ.ค.
- ผู้บริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิของพอร์ตทั้งหมดในปี 2568 จะลดลงประมาณ 500-100 bps หลังจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในไตรมาส 4/2567 ลดลง 16% QoQ และ 20% YoY
- เราคาดว่า SHR จะรายงานกำไรไตรมาส 1/2568 ที่แข็งแกร่งจากผลการดำเนินงานของโรงแรมในประเทศไทย โดยเฉพาะ SAii Laguna Phuket หลังจากเสร็จสิ้นการปรับปรุงในช่วงกลางเดือนธ.ค. ทั้งนี้ ผู้บริหารคาดว่าจะไม่มีมีการบันทึกผลขาดทุนจากการร่วมทุนใน SO Maldives ตั้งแต่ไตรมาส 1/2568 เป็นต้นไป เนื่องจากมูลค่าการลงทุนในบริษัทย่อยได้ถูกตัดเป็นศูนย์ไปแล้วในไตรมาส 4/2567
- แนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 3.50 บาท คาดว่าจะมีแรงหนุนจากการปรับประมาณการกำไรขึ้น เนื่องจากไม่มีผลขาดทุนจาก SO Maldives ตามมาตรฐานบัญชี
- Advertisement -
