บล.กสิกรไทย:
TOP: ราคาพื้นฐานที่ 30.10 บาท
- แนวโน้มของกำไรมีแนวโน้มที่จะเติบโตได้ดีขึ้นใน 2Q25 จากแนวโน้มของ GRM ที่ปรับตัวดีขึ้นจากเข้าสู่ช่วง driving season
- ในส่วนของทุ่นผูกเรือกลางทะเล SBM-2 กลับมาเริ่มดำเนินการ เมื่อเดือน ก.พ. ที่ผ่านมา จะช่วยประหยัดต้นทุนการขนส่ง 0.5 ดอลล่าร์ฯ/บาร์เรล ที่เริ่มรับรู้ในเดือน มี.ค.
- โดยปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขาย PBV ปี 2025 ที่ 0.34 เท่า เปรียบเทียบกับคู่แข่งในกลุ่มธุรกิจเดียวกันที่ 0.51 เท่าราคาหุ้นได้รับรู้ปัจจัยลบส่วนใหญ่ไปแล้วในช่วงที่ผ่านมา
AURA: ราคาพื้นฐาน 20.10 บาท
- มีมุมมองเชิงบวกต่อ AURA จากการตั้งเป้า 2025 ที่จะเพิ่มสาขาเป็น 644 แห่งเติบโต 32% และมากกว่าที่ KS คาดไว้ที่ 560 สาขา พร้อมดันพอร์ตสินเชื่อทองคำสู่ 6.5 พันล้านบาท ตั้งเป้ากำไรสุทธิปี 2025 โต 20%-30% มากกว่าที่ KS คาดไว้ 8%
- บริษัทเตรียมขึ้นค่ากำเหน็จทองสูงสุด 300 บาท/บาททองในช่วงปลาย 1Q25-ต้น 2Q25 อย่างค่อยเป็นค่อยไป และ มีแผนขยายเพดานหนี้จาก 2เท่าเป็น 2.5 เท่า
- อีกทั้งบรัทมีแผนออกหุ้นกู้ 2 พันล้านบาท ช่วยเสริมสภาพคล่องการขยายสาขาการเติบโตของทองมาเงินไป
- Advertisement -
