บล.ฟิลลิป:
AEONTS: จะกลับมาเติบโตอีกครั้ง (ที่มา: Analyst meeting, 10 เม.ย. 68)
- หลังจากความพยายามในการลดความเสี่ยงทำให้สินเชื่อหดตัวในปี 67 แต่ในปี 68 ตั้งเป้าสินเชื่อเติบโต 2เท่ากับ GDP โดยสินเชื่อเช่าซื้อน่าจะเป็นสินเชื่อที่เติบโตสูงเนื่องจากพอร์ตยังเล็กอยู่ และสินเชื่อส่วนบุคคลน่าจะมีการเติบโตสูงกว่าสินเชื่อบัตรเคครดิต
- มีการปรับมาตรฐานในการปล่อยสินเชื่อ และเข้มงวดในการเก็บหนี้ทำให้ NPL ลดลง และยังมีแนวโน้มที่ดีต่อเนื่องมาในปีนี้ ทำให้คาดว่าการตั้งสำรองในปีนี้น่าจะลดน้อยลงจากปีที่ผ่านมา
- มีแผนที่จะเพิ่ม ROE ระยะยาวกลับไปที่ระดับ 20% แต่ไม่น่าจะใช้วิธีการปันผลพิเศษ อย่างไรก็ตามในปี 67 AEONTS ยังจ่ายปันผลในระดับเดียวกับปี 66 ถึงแม้ว่ากำไรจะลดลงก็ตาม ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 68 ไว้เหมือนเดิมที่ 3.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 9.4% y-y คงราคาพื้นฐาน 125 บาท และยังคงแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
