บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: Utilities Update วันนี้หุ้นโรงไฟฟ้าเคลื่อนไหวเด่น ประเมินมาจาก 1.) เงินบาทแข็งค่าเร่งสู่ 33.3 +/- บาท vs prev. ที่ 33.8 +/- บาท 2.) ราคาก๊าซธรรมชาติ JKM ปรับตัว -9%d-d สู่ 11.37 เหรียญฯ Upside กำไรโรงไฟฟ้า ลงทุนเน้น GULF(TP25F-56.5) เก็งกำไร GPSC BGRIM
Key Ideas: วันนี้หุ้นโรงไฟฟ้าเคลื่อนไหวเด่น ประเมินมาจาก
1.) เงินบาทแข็งค่าเร่งสู่ 33.3 +/- บาท vs prev. ที่ 33.8 +/- บาท ทุกๆ 1 บาทที่แข็งค่าจะบวกต่อกำไร FX จากการแปลงค่าหนี้สินต่างประเทศเป็นสกุลบาทแล้วลดลง
2.) ราคาก๊าซธรรมชาติ JKM LNG ปรับตัว -9%d-d สู่ 11.37 เหรียญฯ ดีกว่าสมมติฐานที่เราใช้ในประมาณการ Pool gas (LNG 30%) ที่ระดับ 13-14 เหรียญฯ
Strategy : 2 ปัจจัยดังกล่าวถือเป็น Upside ต่อประมาณการโรงไฟฟ้า โดยเฉพาะต้นทุนค่าไฟฟ้าที่ช่วยลดผลกระทบแนวทางลดค่าไฟฟ้าของรัฐฯ ซึ่งเราคาดว่ามีโอกาสปรับตัวลงต่อเนื่อง จากมุมมองเศรษฐกิจโลกที่อ่อนลง จากผลกระทบการใช้มาตรการ Trade Tariff ของสหรัฐฯ โดยในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราแนะนำลงทุน GULF (TP25F-56.5)
ส่วน GPSC BGRIM ทางพื้นฐานเราอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ ระยะสั้น แนะนำ เก็งกำไร
- GPSC วางแนวรับ (26.5/25.5) แนวต้าน (29/30.25) Stop Loss 25.0
- BGRIM วางแนวรับ (10.1/9.9) แนวต้าน (10.9/11.3) Stop Loss 9.75
