บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : TISCO Analyst Meeting
Key Takeaways
1.TISCO ยังคงระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อในทุกกลุ่ม จากเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอน ทำให้แนวโน้มสินเชื่อรวมในช่วง 2Q25 อาจลดลง q-q
2.TISCO มอง yield on loan ลดลงต่อในช่วงที่เหลือของปี จากดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลง และการช่วยเหลือลูกหนี้จากโครงการ คุณสู้ เราช่วย
3.TISCO มองว่าค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) มีแนวโน้มต่ำกว่าที่ตั้งเป้าที่ 1.0-1.2% จากการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และการได้ประโยชน์จากโครงการ คุณสู้ เราช่วย
4.TISCO มั่นใจสามารถรักษาระดับการจ่ายปันผลระดับสูง
ความเห็น
- เรามองเป็น กลาง แม้ว่า yield on loan มีแนวโน้มต่ำกว่าเราคาด แต่จะถูกชดเชยกับค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ที่ต่ำกว่าคาดเช่นกัน
- เรายังคงมอง TISCO เป็นหุ้นปันผลเด่น
- Advertisement -
