บล.ฟินันเซีย ไซรัส:
(+) GFPT แนวโน้มกำไร 1Q25 จะดีกว่าที่เคยคาดมาก อาจสูงกว่าราว 15% มาจากส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมที่ฟื้นดีกว่าคาด
- คาดกำไรสุทธิ 1Q25 อาจสูงถึง 537 ลบ. (+40% q-q, +15% y-y) ดีกว่าที่เคยคาดไว้ (464 ลบ.) จากแนวโน้มส่วนแบ่งกำไรของ GFN และ McKey ที่อาจทำได้สูงกว่าคาด โดยเฉพาะ McKey ลุ้นกำไรทำนิวไฮระดับ 180-200 ลบ. จากปกติช่วงดีๆทำได้ราว 140 ลบ./ไตรมาส
- ขณะที่ยังคาด volume ส่งออกอยู่ที่ 8,700 ตัน (-11% q-q, +5% y-y) และคาดอัตรากำไรขั้นต้นขยับขึ้นเป็น 13.9% จาก 12.8% ใน 4Q24 และ 12.6% ใน 1Q24 เพราะต้นทุนวัตถุดิบยังลงต่อ
- หากกำไร 1Q25 ทำได้ตามคาด จะคิดเป็น 34% ของประมาณการทั้งปี แนวโน้ม 2Q25 การส่งออกยังดูดี อาจปรับขึ้น q-q ได้เล็กน้อย เราอาจต้องปรับประมาณการกำไรปี 2025 ขึ้น
- แนะนำซื้อ เป้า 12.5 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ PE 7.2x
- Advertisement -
