บล.กรุงศรีฯ:
KSS Breaking News: ผลประชุม กนง. วันนี้ มีมติให้ลดดอกเบี้ย -25 bps สู่ระดับ 1.75% ตามที่ KSS เคยประเมินไว้ และคาดทิศทางดอกเบี้ยนโยบายไทย ยังเป็นขาลงในช่วงที่เหลือของปี อีกราว 1-2 ครั้ง
Impacts :
• เป็นบวกต่อ SET หนุน Equity Risk Premium จาก +4.95% ขยับขึ้นไปอีก 25bps ซึ่งทุกๆ 25bps ของ ERP ที่เพิ่มจะหนุน SET ราว 45-50 จุด
• บวกต่อหุ้นในธีมวงจรดอกเบี้ยขาลง
o โรงไฟฟ้า GULF, GPSC
o เช่าซื้อ MTC, SAWAD, JMT
o อสังหา AP, LH
o หนี้สูง CPALL, BJC, MINT
o High Yield : ADVANC
o ส่งออก : CPF, GFPT, HANA
• เป็นลบระยะสั้นต่อหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ และ ประกัน
• ส่วนประเด็นอื่นที่เราคาดตลาดจับตาต่อหลังประชุม คือ ทิศทางนโยบายระยะถัดไป, การทบทวนเป้าหมาย GDP ซึ่งเราจะเข้าร่วมงานบ่ายวันนี้และนำเสนอต่อไป
Strategy: เชิงกลยุทธ์ อิงตลาดที่ฟื้นตัว 1-2 วันนี้ราว 18-25 จุด เราประเมิน SET มีโอกาสขยับขึ้นได้อีกราว 25-30 จุด คาด SET มีโอกาสขึ้นทดสอบบริเวณ 1200/1210 จุด โดยหุ้นเด่นแนะนำกลุ่มที่ได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาลงดังกล่าว GULF, GPSC, MTC, SAWAD, JMT, AP, LH, CPALL, BJC, MINT, ADVANC ขณะที่ระยะสั้นหลีกเลี่ยงธนาคารขนาดใหญ่ และกลุ่มประกัน
