ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ฟื้นตัวได้ แต่ยังผันผวนต่อ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคารรีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ … หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยอ่อนแอกว่าที่เราคาด ตามแรงขายหุ้นเชื่อมโยงการท่องเที่ยวและการเปิดประเทศ หลังจีนรายงานพบเคส COVID-19 ใน 11 จังหวัดทางภาคเหนือของจีน ส่งผลให้มีความกังวลต่อจำนวนนักท่องเที่ยวจีนที่จะเดินทางมาไทยแม้ว่าไทยเตรียมเปิดประเทศ ขณะที่ต่างชาติและสถาบันฯ พลิกมาขายสุทธิพร้อมกัน …. สำหรับในวันนี้ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลางๆโดยในฝั่งสหรัฐฯนั้นมีรายงานล่าสุดว่าพรรคเดโมแครตกำลังพิจารณาลดวงเงินใช้จ่าย Social spending program ช่วง 10 ปีข้างหน้า จาก 3.5 ล้านล้านดอลล่าร์ฯ เหลือ 1.5-2.0 ล้านล้านดอลลาร์ฯ เพื่อกระตุ้นให้สภาคองเกรสอนุมัติโดยเร็ว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าระดับการปรับขึ้นภาษีต่างๆในสหรัฐฯอาจน้อยลงกว่าที่คาดเช่นกัน (ก่อนหน้านี้ consensus มองว่าสหรัฐฯจะขึ้นอัตราภาษีนิติบุคคลจาก 21% เป็น 26%) ขณะที่หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการ Facebook รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/64 ดีกว่าที่ consensus คาด แต่รายได้ต่ำกว่าที่คาด เรามองว่าไม่ได้มีนัยสำคัญมากนักต่อตลาดหุ้นเอเชียวันนี้ … ด้านปัจจัยภายในประเทศเช้าวันนี้สบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ชะลอลงอีกอยู่ที่ 7,706 ราย เสียชีวิต 66 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 9,532 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร WHA*, LEO, KTB*
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.34 บาท / แนวต้าน 3.46 – 3.60 บาท (Trailing stop 3.30 บาท) 2) ประเมิน Catalyst บวก i) การเปิดประเทศให้นักลงทุนต่างชาติเดินทางเข้าไทยได้ หนุนโอกาสการปิดดีลขายที่ดินปลายปีนี้–ต้นปีหน้า คาดยอดขายที่ดินจะรีบาวด์ชัดเจนในปี 2565 ii) ประเมินรับอานิสงส์จากนโยบายดึงดูดเงินลงทุนโดย เฉพาะในพื้นที่ EEC iii) ประเด็นประเทศจีนขาดแคลนไฟฟ้า ฝ่ายวิจัยฯ บล. เคจีไอ (ไต้หวัน) ประเมินมีโอกาสทำให้เกิดการย้ายฐานการผลิตออกจากประเทศจีน เป็นบวกต่อกลุ่มนิคมฯ ในระยะกลาง-ยาว 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE ปี 2564 = 17.9 เท่า และจะลดลงเหลือ 14.8 เท่าในปี 2565 ขณะที่ PE เฉลี่ยในอดีตเท่ากับ 21.3 เท่า
- LEO (เป้าพื้นฐาน 15.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.1 บาท / แนวต้าน 11.7 – 12.5 บาท (Stop loss 11 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q64 ทำจุดสูงสุดใหม่โต YoY, QoQ ตามปริมาณการขนส่งและค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ รวมทั้งคาดจะเริ่มรับรู้รายได้จากการขนส่งสินค้า E-commerce จีน-ไทยจากการเป็นพันธมิตรกับ China post 2) คาดปี 2565 กำไรยังโตต่อ +18% YoY จากการรับรู้รายได้การขนส่งสินค้าไทย-จีนเต็มปี ขณะที่การขนส่งสินค้าระหว่างประเทศจะยังเติบโตตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและลุ้นดีล M&A เป็น Upside เพิ่มเติม
- KTB* (เป้าพื้นฐาน 15.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.6 บาท / แนวต้าน 12.1 – 12.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/13 บาท (Stop loss 11 บาท) 2) เราประเมิน KTB จะได้อานิสงส์จากงบลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ ที่คาดจะขยายตัวอย่างมากในปีหน้า และรับอานิสงส์จากการปลดล็อกมาตรการ LTV ในส่วนของสินเชื่อภาคอสังหาฯ 3) โอกาสต่อยอดธุรกิจด้าน Fintech จากแอปพลิเคชัน “เป๋าตัง” ที่มีฐานลูกค้าจำนวนมากทั่วประเทศ ขณะนี้ราว 33 ล้านคน) 4) Valuation Laggard กลุ่มฯ โดย PBV เพียง 0.48 เท่า ขณะที่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานฟื้นตัวต่อเนื่องในปี 2565 ตามภาวะเศรษฐกิจหลังการเปิดประเทศ
หุ้นมีข่าว
(+) ชิงพอร์ตซิตี้แบงก์เดือด BBL* เต็งจ๋าใน 4 แบงก์ (ข่าวหุ้น) ยื่นประมูลสูงสุด 7 หมื่นล.-จับตา Q4 กำไรโต 202% 4 สถาบันการเงิน BBL* BAY TTB* และ UOB ยื่นประมูลพอร์ต “ซิตี้แบงก์ ประเทศไทย” วงในเผยแบงก์กรุงเทพ (BBL*) ตัวเต็งให้ราคาดีสุด คาดสูงถึง 7 หมื่นล้านบาท หวังขยายฐานบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลดันกำไรเพิ่มในอนาคต ส่วน KBANK* และ SCB* ถอนตัว โบรกฯ มองราคาซื้อเหมาะสม ความเสี่ยงต่ำ และกำไรในอนาคตดี ส่วนงบการเงินไตรมาส 4/64 คาดกำไรพุ่ง 203% ดันทั้งปี 2.74 หมื่นนล้านบาท โต 60% แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 158.50 บาท
(+) กรุงไทยชี้ปลดล็อก LTV หนุนตลาดบ้านปีหน้าฟื้น (ข่าวหุ้น) แบงก์กรุงไทย (KTB*) ชี้ ธปท. ปลดล็อก LTV กระตุ้นมูลค่าตลาดบ้านในกรุงเทพฯและปริมณฑลได้มากสุดประมาณ 45,000 ล้านบาท Upside สูงสุด 7% ส่งผลให้มูลค่าโอนกรรมสิทธิ์สำหรับปี 65 มีแนวโน้มสูงขึ้นแตะ 646,000 ล้านบาท
(+) BAM* แต่งบ้านดันยอดขายพุ่งคัดทรัพย์จัดโปร (ทันหุ้น) BAM สบช่อง ธปท. ผ่อนคลายมาตรการ LTV ตกแต่งบ้านได้กระตุ้นกำลังซื้อบ้านมือสองเล็งคัดทรัพย์กว่า 3 พันรายการ จัดโปรโมชั่นผ่านช่องทางทั้งออนไลน์และออกบูธ ฟากโบรกชี้ชัดไตรมาส 4/2564- ปีหน้าโดดเด่นรับเปิดเมืองขายทรัพย์ NPL ได้ปกติ ชูเป็นหุ้นแลกการ์ดปันผลสูง 4%
(+) NRF* ติดปีกธุรกิจกัญชงยักษ์มะกันถือหุ้น GTH (ทันหุ้น) ฮือฮา NRF ได้เจ้าพ่อกัญชงระดับโลก “เทอร์รี่บูธ” ร่วมปั้นธุรกิจกัญชงชี้มือกัญชงโลกให้ค่าเพิ่ม GTH ขอเข้าถือสัดส่วน 25% มูลค่า 120 ล้านบาท ดัน GTH มูลค่าเพิ่มทันที 480 ล้านบาทเ ดินหน้าทำตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศปี 2565 โกยยอดเตรียมออกสินค้า CBD ในอาหารหลายประเภท ต่อยอดลั่นผลประกอบการปีนี้นิวไฮตามเป้า
(+) KTIS ฟุ้งน้ำท่วมช่วยหนุนผลผลิตอ้อยโตทะลุ 25% (ไทยโพสต์) “KTIS” แจงไม่กังวลพื้นที่ปลูกอ้อยน้ำท่วมเป็นปัญหาแค่ชั่วคราว มองบวกช่วยหนุนปริมาณผลผลิตอ้อยสูงกว่าปีก่อน 20-25%
(+) SCI-IND มือทองรับงานใหม่เพียบ (ข่าวหุ้น) SCI คว้างานเสาส่งไฟฟ้าแรงสูงของกฟผ. มูลค่ารวม 600 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกแตะ 1.5 พันล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้จนถึงกลางปีหน้า พร้อมเดินหน้าร่วมประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง มั่นใจรายได้เติบโตด้าน IND ได้รับงานออกแบบ-ก่อสร้างระบบบริการน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยานสนามบินอู่ตะเภามูลค่า 2.12 พันล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนวรับ 140 บาท / แนวต้าน 145 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 139 บาท)
- IVL* (เป้าพื้นฐาน 57 บาท) แนวรับ 44.5 บาท / แนวต้าน 46-47.5 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 44 บาท)
- PSH* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 14.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Stop loss 13.1 บาท)
- SA (เป้า Consensus 15 บาท) แนวรับ 9.25 บาท / แนวต้าน 9.55-9.8 บาท (Trailing stop 9.2 บาท)
- BTS* (เป้าพื้นฐาน 12.6 บาท) แนวรับ 9.45 บาท / แนวต้าน 9.65 – 9.8 บาท (Trailing stop 9.45-บาท)
- GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) แนวรับ 21 บาท / แนวต้าน 21.7 – 22.1 บาท (Trailing stop 21 บาท)
- SPRC* (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) แนวรับ 10.7 บาท / แนวต้าน 11.5 – 11.7 บาท (Trailing stop 10.7 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 15 บาท) แนวรับ 14 บาท / แนวต้าน 14.6 – 15.0 บาท (Stop loss 14 บาท)
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 64 บาท / แนวต้าน 66 67 บาท (Stop loss 63 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- DTAC * แนะนำ “ ถือ” เป้าพื้นฐาน 38 บาท รายงานกำไร 3Q64 = 832 ล้านบาท (-46%QoQ, -42%YoY) เป็นไปตามคาด แต่แย่กว่า Consensus คาด -15% อย่างไรก็ดี คาดว่าผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 4Q64 จาก i) การเปิดประเทศ ii) High season iii) ฐานต่ำในปีก่อน (จะทำให้เห็นการฟื้นแบบ YoY) แต่เนื่องจาก Upside ที่จำกัด จึงแนะนำเพียง “ถือ”
- RBF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 26.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 3Q64 = 125 ล้านบาท (-11.1% YoY, +17.1% QoQ) โดยในไตรมาสนี้ คาดอัตรากำไรจะถูกกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบ และค่าใช้จ่าย SG&A ที่ปรับขึ้น อย่างไรก็ดี ยังคงประเมินการฟื้นตัวใน 4Q64 ทั้งเศรษฐกิจในประเทศและการส่งออก ขณะที่คาดผลการดำเนินงานปีหน้าจะเริ่มรับรู้รายได้จากธุรกิจกัญชง จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ”
