บล.ฟิลลิป:
คาดกำไร 3Q64 ดีขึ้น y-y และ q-q
- คาดกำไร +3.7% y-y, +8.5% q-q: คาดกำไรสุทธิ 3Q64 ที่ 138 ลบ. +3.7% y-y, +8.5% q-q ตามยอดส่งออกที่ฟื้นตัวดีขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากเป็นช่วง High Season, สถานการณ์ COVID-19 ในหลายๆ ประเทศดีขึ้น และปัจจัยหนุนจากค่าเงินบาทอ่อนค่าชดเชยในประเทศที่ชะลอตัวจากมาตรการ Lockdown และฐานที่สูงในปีก่อนจากเป็นช่วงหลังคลายล็อคดาวน์ แต่ได้รับแรงกดดันจากต้นทุน PET Resin ที่สูงขึ้น ทำให้ GPM แม้ขยับเพิ่มขึ้นจาก 3Q63 ที่ 38.7% แต่ใกล้เคียงกับ 2Q64 ที่ 39.8% และ SG&A เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายออกสินค้าใหม่ และค่าขนส่งเรือสินค้าที่บริการหาให้กับลูกค้าเพิ่มขึ้น (โดยจะเรียกเก็บจากลูกค้าและบันทึกกลับเข้ามาเป็นรายได้อื่นแทน)
- คงประมาณการและราคาพื้นฐานเดิมแนะนำ “ซื้อ”: แนวโน้ม 4Q64 ชะลอตัว q-q ตามตลาดส่งออกที่ชะลอ แต่ในประเทศดีขึ้นหลังผ่อนคลายมาตรการ ทางฝ่ายคงประมาณการกำไรทั้งปี +17.8% y-y และราคาพื้นฐานที่ 34 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับเครื่องดื่มผสม CBD คาดจะวางจำหน่ายปลาย 1Q65
- Advertisement -
