รุกฆาตตลาดหุ้น – บล.ฟิลลิป: (ภาคเช้า) 10/05/67

ผล Hearing ก็มี งบดีก็มา / 1,365-1,375

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

คาด SET แกว่งตัวออกข้าง : โดยมองตลาดยังเน้นเก็งกำไรแบบ Selective ก่อนจะมีการประกาศตัวเลข CPI สหรัฐใน สัปดาห์หน้า คาดหุ้นที่ยังน่าเก็งกำไร ได้แก่ 1) หุ้นที่ประกาศผลประกอบการออกมาดีใน 1Q67 วานนี้มีหุ้นที่ประกาศผลประกอบการ 1Q67 ออกมาโต y-y และ q-q ได้แก่ GFPT ASIAN STGT TNR SAFE TACC และ SCL มองจะมีแรงเข้าซื้อในหุ้นดังกล่าว 2) ฟุ้นที่รับอานิสงส์การประกาศผล Hearing เพื่อปรับเกณฑ์ SET50/SET100 โดยมีผู้เห็นด้วยกว่า 93% ปรับในส่วนของ Turnover Ratio Trading Value และการประกาศหลักทรัพย์สำรอง เนื่องจากเกณฑ์เดิมกำหนดค่าดังกล่าวค่อนข้างสูงไปเมื่อเทียบกับดัชนีในต่างประเทศ โดยกำหนดให้เกณฑ์ Turnover Ratio เหลือเพียงไม่น้อยกว่า 1% จากเดิมกำหนดที่ 2% ด้านเกณฑ์ Trading Value ปรับลดลงมาเหลือ 25% จากเดิมกำหนดที่ 50% ในส่วนของการประกาศหุ้นสำรองเกณฑ์ใหม่จะไม่มีการประกาศหรือกำหนดหุ้นสำรองล่วงหน้าสำหรับ SET50 แต่ให้พิจารณาจากหุ้นลำดับ ที่ 51-100 ที่ผ่านเกณฑ์ และให้มีประกาศแทนที่หุ้นเมื่อมีเหตุเท่านั้น โดยจะใช้สำหรับ SET50 SET100 SET50FF และ SET100FF คาดจะมีแรงเข้าเก็งกำไรในหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากการปรับเกณฑ์ดังกล่าว ขณะที่พัฒนาการของนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลักยังเป็นสิ่งที่นักลงทุนจับตา หลัง BoE มีมติคงอัตราดอกเบี้ยตามคาดที่ 5.25% แต่มีคณะกรรมการ 2 ท่านโหวตให้ลดดอกเบี้ยเป็นชนวนสู่ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบียโดยตลาดคาด BoE จะลดพร้อม กับ ECB ในการประชุมเดือน มิ.ย. ความสนใจจึงมุ่งไปที่เฟด และ ตัวเลข CPI และ PPI เดือนเม.ย.สหรัฐที่จะประกาศใน สัปดาห์หน้า หากมีการชะลอตัวอาจสร้างความคาดหวังว่าเฟดเริ่มมีท่าทีที่ Dovish มากขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน : 1) ท่องเที่ยว: AOT, WARRIX, ERW, BAFS 2) จีนฟื้นตัว : SCGP, SISB, CPF, NER, PTTEP 3) งบ 1Q67: GULF, BEM, WHA, GFPT, ASIAN, SAFE, TACC, STGT 4) Defensive: BDMS, BH, BCH และ 5) Selective: BLA, CKP, NSL

ปัจจัยบวก

• 3 เมืองใหญ่ในจีน คือ หางโจว เฉิงตู และกวางตุ้ง ประกาศยกเลิกและผ่อนคลายมาตรการควบคุมการซื้อบ้านเพื่อบรรเทาวิกฤตในภาคอสังหาริมทรัพย์

• โฆษกประจำสำนักนายกรัฐมนตรีเผยว่า ประเทศไทยได้รับเลือกจากสหพันธ์ฟุตบอลนานาชาติให้เป็นเจ้าภาพจัดการประชุมใหญ่สามัญสหพันธ์ฟุตบอลนานาชาติ ครั้งที่ 74 ระหว่างวันที่ 13-17 พ.ค. 67 จะสามารถสร้างรายได้เข้าประเทศกว่า 200ล้านบาท
• โกลด์แมน แซคส์ คาดโอเปกพลัสมีความน่าจะเป็นเพียง 37% ที่จะปรับเพิ่มกำลังการผลิต จึงมองจะยังไม่เพิ่มการผลิตน้ำมันดิบในการประชุมเดือน มิ.ย.นี้ โดยมองราคาน้ำมันดิบ Brent เฉลี่ยที่ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2568 เป็นบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ
• อธิบดีกรมเจรจาการค้าระหว่างประเทศ ชี้กำลังเจรจาเร่งทำ FTA ระหว่างไทย-ยุโรป และอัพเกรด FTA เดิมกับจีน อินเดีย เกาหลีใต้ ออสเตรเลีย และ นิวซีแลนด์ เพื่อยกระดับความสามารถแข่งขันของสินค้าไทย

ปัจจัยลบ

• เกิดเหตุเพลิงไหม้ถังสารเคมีไฮโดรคาร์บอน C9+ อันเป็นสารตั้งต้นในการผลิตเม็ดพลาสติก ซึ่งตั้งอยู่ในนิคมอุตสาหกรรม มาบตาพุด สร้าง Sentiment ลบกดดันภาพรวมกลุ่มปิโตรเคมี
• ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เผย ดัชนีภาวะเศรษฐกิจและการครองชีพของครัวเรือน (KR-ECI) เดือนเม.ย.67 ว่า ปรับลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 8 เดือน สะท้อนว่าภาคครัวเรือนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้น จากการปรับลดการอุดหนุนราคาพลังงานและปล่อยให้ราคาสะท้อนต้นทุนที่แท้จริงมากขึ้น
• หอการค้าไทย เผยผู้ปกครองในช่วงเปิดเทอมปี 2567 มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 43.1% สะท้อนปัญหาราคาสินค้าที่กดดันภาพรวมเศรษฐกิจ

PICKS OF THE DAY

BEM BUY

• เป้าหมาย 8.40 / 8.60 แนวรับ 7.80 / 8.00
• 1Q67 คาดกำไรสุทธิโต y-y: คาดกำไร 1Q67 (ประกาศ 14 พ.ค.) +14.1% y-y ที่ 857 ลบ. จากปริมาณผู้ใช้ทางด่วนและรถ ไฟฟ้ารวม +0.7% และ +14.1% y-y ที่ 100.21 ล้านคัน และ 39.17 ล้านคน อีกทั้ง รายได้พาณิชย์คาดปรับตัวขึ้นเช่นกัน มองรายได้รวม +4.9% y-y ต้นทุนโตต่ำกว่ารายได้ จากค่าไฟฟ้าลงจาก 5.33 บาทปีกอ่น เป็น 4.18 บาท/หน่วย
• ขึ้นค่าโดยสารรถไฟฟ้าและโครงการ อสังหาฯใหญ่เปิด หนุน 2H67: คาดผู้ใช้ทางด่วนและรถไฟฟ้ายังคงโต y-y และในช่วง 2Q-3Q67 จะรับเงินปันผลจาก TTW และ CKP เข้ามาเสริม อีกทั้ง 2H67 จะได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นค่าโดยสารรถไฟฟ้าสถานีละ 1 บาท ที่ตามกำหนดการจะเริ่ม 3 ก.ค. และใน 4Q67 จะมีการเปิดอสังหาฯใหญ่ 2 โครงการ คือ“วันแบงค็อก และ ดุสิต เซ็นทรัล พาร์ค” จะช่วยเพิ่มการใช้ทางด่วนและรถไฟฟ้า

WHA BUY

• เป้าหมาย 5.15 / 5.30 แนวรับ  4.90
• Chery ย้ายฐานสู่ไทย: BOI เผยว่าได้อนุมัติให้บริษัท Chery Auto ตั้งโรงงานรถยนต์ในไทย ถือเป็นความคืบหน้าเรื่องการย้ายฐานการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าสู่ไทย โดยทางฝ่ายมองนิคมฯ WHA จะได้ประโยชน์จากการใช้ Eco System ร่วมกัน โดยคาดจะหนุนกำลังผลิตรถ HEV Phase แรก 5 หมื่นคัน และตั้งเป้าผลิตถึง 8 หมื่นคันในปี 2028
• คาดงบ 1Q67 ดีแบบ y-y : คาดกำไรงวด 1Q67 จะใกล้เคียงกับ 4Q66 จะเติบโตแบบ y-y ถึง 3 Digits จากรายได้ฝั่งการขายที่ดินในนิคมฯ ราว 600 ไร่ (ไทย 330 ไร่, เวียดนาม 270 ไร่) นอกจากนี้รายได้จากสาธารณูปโภคมองจะเพิ่มขึ้นตามการเร่งกำลังการผลิต โดยคาดการใช้น้ำในไทยและเวียดนามจะเพิ่มจาก 1Q66 ที่ 28 ล้าน m³ และ 7 ล้าน m³ สู่ 1Q67 ที่ 30 ล้าน m³ และ 8 ล้าน m³ ตามลำดับ

- Advertisement -