รอติดตามเศรษฐกิจไทยในวันนี้
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones คืนวันศุกร์ปิดบวก 0.3% ปัจจัยสนับสนุนยังมาจากความคาดหวังว่า FED จะปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้ เพราะเงินเฟ้อและตัวเลขเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.85% ได้แรงหนุนจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มความหวังต่อการใช้น้ำมันมากขึ้น
Market Outlook
วันศุกร์ที่ผ่านมาฝั่งสหรัฐฯ มิได้มีตัวเลขที่สำคัญแต่ฝั่งจีนรายงานผลผลิตภาคอุตสาหกรรมพบว่าขยายตัวได้ 6.7%YoY ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 5.5%YoY แต่ยอดค้าปลีกขยายตัวเพียง 2.3%YoY ต่ำกว่าคาดที่ 3.7%YoY ส่วนฝั่งสหรัฐฯ ในวันศุกร์พบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 2 ปีปรับขึ้น อย่างไรก็ตาม มองเป็นเพียงการปรับขึ้นระยะสั้นมากกว่าและยังไม่ได้เห็นปัจจัยที่จะกดดันให้ปรับขึ้นอย่างมีนัยยะ ข้อมูลล่าสุดจาก CME FED Watch ให้น้ำหนักปรับลดดอกเบี้ยเดือนกันยายนราว 49% ส่วนสัปดาหนี้ฝั่งสหรัฐฯ รอติดตามยอดขายบ้านมือสองในคืนวันพุธ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 4.2 ล้านหลังคาเรือนและในวันเดียวกันจะมีการรายงานสต็อกน้ำมันดิบ และช่วงเวลาหนึ่งนาฬิกาของวันพฤหัสบดีจะมีการเปิดเผยรายงานประชุม FED รอบล่าสุด (FED Minutes) พร้อมกันทั้งนี้ในคืนพฤหัสบดีก็จะมีการรายงานยอดขายบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 6.7 แสนหลังคาเรือน และคืนวันศุกร์จะมีการรายงานคำสั่งซื้อสินค้าคงทน Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ -0.5%MoM ส่วนปัจจัยในประเทศรอติดตาม GDP ไทยของช่วง 1Q24 Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 0.8%YoY หากรายงานดีกว่าคาดการณ์จะเป็นบวกให้กับตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามหากต่ำกว่าคาดการณ์ก็เชื่อว่าจะไม่มีผลมากนักเพราะนักลงทุนจะให้น้ำหนักกับการฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง
สัปดาห์นี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1370-1400 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะทยอยสะสมเช่นเดิมเพราะมองถึงการฟื้นตัวในช่วงถัดไปตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยประกอบกับ ปัจจัยหนุนจาก FED เริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายดอกเบี้ย แนะนำสะสมในกลุ่มอิงภายในประเทศ อาทิ ค้าปลีก (CPALL DOHOME HMPRO GLOBAL) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL) ศูนย์การค้า (CPN) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ขนส่ง (BEM)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
BEM (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 9.30 บาท)
รายงานกำไรสุทธิงวด 1Q24 ที่ 847 ล้านบาท (+13%YoY, -1%QoQ) ใกล้เคียงกับที่เราและตลาดคาด การเติบโต YoY ได้แรงหนุนจากจำนวนผู้โดยสารระบบ MRT ที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งแม้ว่าปริมาณจราจรบนทางพิเศษจะทรงตัว YoY ส่วนกำไรที่ลดลง QoQ ผลจากต้นทุนการให้บริการเพียงครั้งเดียว ขณะที่ 2Q24 มีแนวโน้มสดใสต่อเนื่องตามจำนวนผู้โดยสารรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินที่เติบโตโดดเด่น
CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 89.00 บาท)
CPN มีกำไรสุทธิงวด 1Q24 อยู่ที่ 4,155 ล้านบาท (+28% YoY, +5%QoQ) ดีกว่าคาดเล็กน้อยได้รับผลดีจากการรับรู้รายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่เติบโตถึง 95% YoY รวมถึงรายได้จากการให้เช่าที่เพิ่มขึ้น 10% YoY หลังรับรู้รายได้จากศูนย์ใหม่เข้ามา
