บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : ILM (Buy, TP25) มอง Neutral ต่องานประชุมบ่ายนี้
Key takeaway from analyst meeting
o คงเป้าการเติบโตปี24F ดังเดิม โดยคาดรายได้โตไม่ต่ำกว่า10% (vs1q24+12%)และgpm+50bps(vs 1q24-90bps)
o ปรับแผนขยายสาขาเล็กน้อย แต่ไม่มีนัยยะ โดยคาดเปิดสาขาอินเด็กซ์เพิ่มเป็น 2แห่ง ส่วนคอมมูนิตี้มอลล์คงเดิม 2แห่ง จากเดิม 1สาขาอินเด็กซ์และ2มอลล์ อย่างไรก็ตาม ไม่มีนัยยะต่อประมาณการเพราะทั้งหมดจะเปิดช่วงปลายปี
o SSSG 2QTD(เม.ย.-20พ.ค.) แผ่วลงเหลือบวกในระดับต่ำ+1-3% จาก 1Q24 +8.4% เพราะเม.ย.ถูกกดดันจากมีวันหยุดมาก ทั้งนี้ บริษัทคาดช่วงที่เหลือจะดีขึ้นหนุนจากสาขาท่องเที่ยวที่ยังโตได้ดี
o ยังไม่มีความคืบหน้าในการยื่นขอ boi สำหรับสายการผลิตใหม่ ทั้งนี้ บริษัทคาดผลบวกทางภาษีจะเริ่มเกิดปลายปี 25
o คาดผลกระทบขึ้นค่าแรงขั้นต่ำเป็น400บ.ต่อวันมีจำกัดไม่เกิน22ลบ.ต่อปีหรือเทียบเท่า3%ของกำไรปี23
💡ความเห็น
o เรามองเป็นกลางต่องานประชุมเพราะข้อมูลมีทั้งบวกและลบ สอดคล้องกับทั่เราคาดไว้ ดังนั้น เรายังคงคาดกำไรปี24Fโต+9% โดยคาดกำไร 2q24F โตแผ่วลงตามทิศทาง SSSg
o แนะนำ ซื้อลงทุน จากราคาหุ้นถูกและกลับมาเปิดสาขาอินเด็กซ์อีกครั้งช่วงปลายปี
