KS Daily View 21.06.2024 >>> คาด SET Index เคลื่อนไหวออกด้านข้าง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&P500 ปิด -0.25% ตัวเลขเศรษฐกิจอ่อนแอลง ธนาคารกลางสวิสฯ ลดดอกเบี้ย ส่วน BOE, PBOC คงดอกเบี้ย กรอบ SET 1,290 – 1,310 จุด หุ้นแนะนำ TRUE, WHA
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
ประเมินดัชนี SET Index วันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,290 – 1,310 ขาดแรงหนุนจากปัจจัยต่างประเทฯ โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน ดัชนี S&P500 -0.25%, Nasdaq -0.81%, Dow Jones +0.77% ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 238,000 ราย สูงกว่าคาด ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านลดลง 5.5% ส่วนการขอก่อสร้างบ้านลดลง 3.8% ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 2 สู่ระดับ 1.25% ธนาคารกลางอังกฤษ คงอัตราดอกเบี้ยที่ 5.25% ธนาคารกลางจีนคงอัตราดอกเบี้ย LPR 1 ปีที่ 3.45%, 5 ปีที่ 3.95%
ปัจจัยภายในประเทศยังต้องรอผลคดีการเมืองต้นเดือนหน้า นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานนี้ 1.9 พันล้านบาท ตั้งแต่ต้นเดือน MTD 2.45 หมื่นล้านบาท ตั้งแต่ต้นปี YTD 1.06 แสนล้านบาท
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ให้เล่นหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวอย่าง TRUE ที่คาดว่ากำไรไตรมาส 2 ปี 2567 จะอยู่ที่ 956 ล้านบาท พลิกจากไตรมาส 2 ปีที่แล้วที่ขาดทุน และเพิ่มขึ้น 24.6% QoQ และ WHA ที่ราคาปรับลดลงมามองจากผู้ถือหน่วย WHART ไม่อนุมัติลงทุนเพิ่มเติม ส่วน WHAIR อนุมัติลงทุนเพิ่ม ราคาหุ้นหดตัวลงจะสร้างจุดเข้าซื้อใหม่ที่ดีขึ้นกับนักลงทุน
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 238,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว แต่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 235,000 ราย
- กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านลดลง 5.5% สู่ระดับ 1.277 ล้านยูนิตในเดือนพ.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.38 ล้านยูนิต ส่วนการอนุญาตก่อสร้างบ้านลดลง 3.8% สู่ระดับ 1.386 ล้านยูนิตในเดือนพ.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 1.45 ล้านยูนิต
- ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) มีมติด้วยคะแนนเสียง 7-2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ เงินเฟ้อของอังกฤษได้ปรับตัวสู่เป้าหมายของธนาคารกลางที่ระดับ 2% ก่อนสหรัฐและยูโรโซน แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าเงินเฟ้อในภาคบริการและเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงอยู่ในระดับสูงจะยังคงส่งแรงกดดันในช่วงขาขึ้นต่อไป
- ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งที่สองของปีนี้ ลงอีก 0.25% สู่ระดับ 1.25% ในการประชุมเมื่อวานนี้ หลังจากที่ลดดอกเบี้ยครั้งแรกไปเมื่อเดือน มี.ค. ที่ผ่านมา ส่วนอัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์ทรงตัวที่ระดับ 1.4% ในเดือนพ.ค. หลังจากที่เพิ่มขึ้นในเดือนเม.ย
- ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR ประเภท 1 ปีไว้ที่ระดับ 3.45% และคงอัตราดอกเบี้ย LPR ประเภท 5 ปีไว้ที่ระดับ 3.95% ในการประชุมเมื่อวานนี้
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
- TRUE : ราคาพื้นฐานที่ 9.28 บาท
คาดกำไรปกติไตรมาส 2/67 จะอยู่ที่ 956 ลบ. พลิกจากผลขาดทุนปกติไตรมาส 2/66 ที่ 2.38 พันลบ. และเพิ่มขึ้น 24.6% QoQ จากรายได้ที่เติบโตค่อนข้างดี ต้นทุนการหาลูกค้าใหม่ที่ลดลง และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการด้อยค่าของสินทรัพย์และการรื้อเสาสัญญาณที่ลดลง แนะนำ “ซื้อ” จากกำไรที่คาดว่าจะฟื้นตัว และความกังวลน้อยลงเกี่ยวกับการหยุดชะงักของคุณภาพการบริการที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการเพิ่มประสิทธิภาพเสาสัญญาณ
- WHA : ราคาพื้นฐาน 6.25 บาท
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเนื่องจากผู้ถือหน่วย WHART ไม่อนุมัติการลงทุนเพิ่มเติมในสินทรัพย์ที่จะซื้อจาก WHA มูลค่าไม่เกิน 4.29 พันลบ. ในทางตรงกันข้าม ผู้ถือหน่วยลงทุน WHAIR อนุมัติซื้อพื้นที่ 40,000 ตร.ม. อาคารโรงงาน (RBF) และคลังสินค้ามูลค่า 1.03 พันลบ.จาก WHA เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ WHA แม้เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2567 ลง 15% เป็น 4.4 พันลบ. หลังจากปรับปีฐาน TP ไปเป็นกลางปี 2567 ราคาเป้าหมายของเราไม่เปลี่ยนแปลงที่ 6.25 บาท
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อญี่ปุ่น (Japan CPI) เดือน พ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 2.9% YoY เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 2.5% YoY ขณะที่ Core CPI ตลาดคาดที่ 2.2% YoY ลดลงจาก 2.4% YoY ในเดือนก่อนหน้า ในส่วนของสหรัฐติดตามรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของสหรัฐ (S&P Global US Manufacturing PMI Flash) เดือน มิ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 51 จุดเทียบกับเดือนก่อนหน้ารายงานที่ 51.3 จุด ต่อด้วย รายงานยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน พ.ค. ตลาดคาดที่ 4.10 ล้านหลัง ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 4.14 ล้านหลัง
