KS Daily View 27.06.2024 >>> เกรง Uptick rule ธุรกรรมชอร์ตเซลล์ลดลงที่ 10.98% เทียบกับตั้งแต่ต้นเดือน พ.ค. ที่ 12.62% ธปท.มอง GDP ปีนี้โต 2.6% คาดทยอยเติบโตดีขึ้นทุกไตรมาส กรอบ SET 1,310 – 1,330 จุด หุ้นแนะนำ AWC, GPSC

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:

ประเมินดัชนี SET Index วันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,310 – 1,330 คาดเคลื่อนไหวออกด้านข้าง ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกได้ท้ายตลาด ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 0.16% ได้แรงหนุนจากหุ้น Amazon +3.9% ส่งผลให้มูลค่าตลาดทะลุ 2 ล้านล้านเหรียญเป็นครั้งแรก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้นที่ 4.329% ดัชนีค่าเงิน USD ขึ้นแตะ 106.049 ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าระดับ 160.69 เยนต่อดอลล่าร์ ตลาดรอข้อมูลสำคัญตัวเลข PCE ที่จะประกาศวันศุกร์นี้

ปัจจัยภายในประเทศ ธปท. คาด GDP ไทยปีนี้จะเติบโต 2.6% เป็นการเติบโตดีขึ้นทุกไตรมาส สัดส่วนแรงขายหุ้นชอร์ตเซลล์น้อยลง สัปดาห์นี้อยู่ที่ 10.98% เทียบกับตั้งแต่ 1 พ.ค. – 21 มิ.ย. ที่ 12.62%   นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานนี้ 831 ล้านบาท ตั้งแต่ต้นเดือน MTD 2.98 หมื่นล้านบาท ตั้งแต่ต้นปี YTD 1.12 แสนล้านบาท

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ให้เล่นหุ้นที่มีธุรกรรมชอร์ตเซลล์ในสัดส่วนที่สูง และราคาหุ้นปรับตัวลดลงมา เนื่องจากกฎ Uptick rule ที่จะใช้ เดือนหน้าจะลดแรงกดดันในหุ้นดังกล่าวรวมถึงการปิดสภานนะชอร์ตที่เปิดไว้ (Short covering) อย่าง AWC และ GPSC

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดว่าในปี 2567 เศรษฐกิจไทยจะขยายตัวได้ราว 2.6% โดยจะทยอยฟื้นตัวได้ดีขึ้นจากไตรมาสแรกที่ขยายตัวได้ 1.5% ไตรมาส 2 จะขยายตัวได้ราว 2% ส่วนไตรมาส 3 ขยายตัวได้ราว 3% และไตรมาส 4 จะขยายตัวได้ราว 4% และคาดว่าในปี 2568 เศรษฐกิจไทยจะขยายตัวได้ 3.0% คาดว่าปีนี้จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ จะอยู่ที่ 35.5 ล้านคน อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) มีแนวโน้มทยอยกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายตั้งแต่ไตรมาส 4 ของปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะอยู่ในระดับที่มากกว่า 1% โดยทั้งปีนี้คาดว่าเงินเฟ้อจะเฉลี่ยอยู่ที่ 0.6% ส่วนปี 2568 อยู่ที่ 1.3%
  2. ธปท. ได้เชิญกรรมการผู้จัดการใหญ่ และผู้บริหารระดับสูง ของผู้ประกอบธุรกิจกลุ่มนอนแบงก์ (non-bank) รายใหญ่มาหารือ เพื่อเร่งผลักดันมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ให้เห็นผลอย่างเป็นรูปธรรม หลังทยอยมีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนม.ค.67
  3. ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ เดือน พ.ค. ปรับตัวลดลง 11.3% MoM เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่เพิ่มขึ้น 2.0% คิดเป็นจำนวน 619,000 หลัง น้อยกว่าคาดไว้ที่ 636,000 หลัง และน้อยกว่าครั้งก่อนหน้าที่ 698,000 หลัง
  4. นางมิเชล โบว์แมน ซึ่งเป็นสมาชิกคณะผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และเป็นสมาชิกถาวรของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) กล่าวว่า ขณะนี้ยังไม่ถึงเวลาปรับลดอัตราดอกเบี้ย และตนเปิดกว้างต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงไม่ปรับตัวลง
  5. ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ออกมาเตือนความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อขาขึ้น และส่งสัญญาณว่า RBA ต้องการเห็นหลักฐานว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง ก่อนที่จะตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค เพิ่มขึ้นแตะระดับ 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าในเดือนเม.ย.ที่ปรับตัวขึ้น 3.6% และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับ 3.8%

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

  • AWC : ราคาพื้นฐานที่ 6.19 บาท

เป็นหุ้นที่มีปริมาณธุรกรรมชอร์ตเซลล์ราว  28% ต่อปริมาณการซื้อขายตั้งแต่ 1 พ.ค. ที่ผ่านมา และยังเป็นหุ้นที่มีมูลค่าคงค้างธุรกรรมขายชอร์ตที่ยังไม่ได้ซื้อคืน 1.88% คาดหุ้นมีแนวโน้มราคาฟื้นตัวจากกฏ Uptick rule ที่จะเริ่มใช้ 1 ก.ค. นี้ ขณะที่แนวโน้มกำไรใน 2Q24 ยังคงแข็งแกร่งจาก YTD ตัวเลขนักท่องเที่ยวยังคงแข็งแกร่งที่มีการเติบโต 37% YoY

  • GPSC : ราคาพื้นฐาน 60 บาท

เป็นหุ้นที่มีปริมาณธุรกรรมชอร์ตเซลล์ราว 22% ต่อปริมาณการซื้อขายตั้งแต่ 1 พ.ค. ที่ผ่านมา และยังเป็นหุ้นที่มีมูลค่าคงค้างธุรกรรมขายชอร์ตที่ยังไม่ได้ซื้อคืน 1.22% คาดหุ้นมีแนวโน้มราคาฟื้นตัวจากกฏ Uptick rule ที่จะเริ่มใช้ 1 ก.ค. นี้ สำหรับไตรมาส 2/2567 เราคาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ โดยได้แรงหนุนจากราคาก๊าซที่ลดลงเมื่อเทียบกับค่าไฟฟ้าที่ทรงตัวในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2567 นอกจากนี้ GPSC ยังได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซที่ลดลงจากการบังคับใช้นโยบาย Single Pool Gas ย้อนหลัง

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขเศรฐกิจของสหรัฐอย่าง ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) เดือน พ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +0.0% MoM ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +0.6% MoM ต่อด้วยการรายงานของ GDP ใน 1Q24 ของสหรัฐครั้งสุดท้าย ตลาดคาดการณ์ที่ +1.5% QoQ เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ +1.3% QoQ และปิดท้ายด้วยการรายงานจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ในสัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดคาดที่ 2.35 แสนตำแหน่งชะลอตัวจากสัปดาห์ก่อนที่ 2.38 แสนตำแหน่ง
  • วันศุกร์ ติดตามตัวเลขส่งออกของไทยเดือน พ.ค. เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ +5.8% YoY และ ตัวเลขนำเข้าเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ +6.4% YoY ในส่วนของสหรัฐติดตาม ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคพื้นฐานส่วนบุคคล (Core PCE price index) เดือน พ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +2.6% YoY ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +2.8% YoY ต่อด้วย ดัชนีรายได้ส่วนบุคคล (Personal income) เดือน พ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +0.4% MoM เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +0.3% MoM และปิดท้ายด้วย ดัชนีการใช้จ่ายส่วนบุคคล (Personal spending) เดือน พ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +0.3% MoM เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +0.2% MoM
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน