บล.กสิกรไทย:
ITC : การส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงของไทยฟื้นตัว
ราคาปิด (03.07.2024) 23.50 บาท ราคาพื้นฐาน 25.90 บาท
- การส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงของไทยและการนำเข้าอาหารสัตว์เลี้ยงทั่วโลกในสหรัฐฯ ฟื้นตัวมาเกือบถึงระดับปี 2565
- ยอดขายของ AAI/ITC ต่ำกว่าปี 2565 10%/20% เราคาดว่า AAI จะรายงานกำไรปกติไตรมาส 2/2567 ที่ 233 ลบ. (+119.4% YoY, +5.5% QoQ) ไม่รวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 20 ล้านบาท
- เราปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเราเป็น 25.9 บาท จาก 21.6 บาท หลังจากปรับประมาณการกำไร โดยซื้อขายด้วย PER ปี 2567/68 ที่ 20.8 เท่า/18.4 เท่า
- ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ 1) ความเสี่ยงขาขึ้นต่อแนวทางของผู้บริหารและ 2) แนวโน้มเชิงบวกด้วยอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่มีแนวโน้มสดใสขึ้นในครึ่งหลังของปี 2567
- Advertisement -
