บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update: BGRIM
• BGRIM จัดตั้งบริษัทย่อยในประเทศออสเตรเลีย เพื่อเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดใน Nemaroo Bimbi Wind Farm Pty. Ltd. ในการพัฒนาโครงการพลังงานหมุนเวียนและ Energy Hub
Our view: เรามีมุมมอง Neutral ต่อข่าว จากที่โครงการดังกล่าวยังอยู่ระหว่างศึกษา (due diligence) ยังไม่มีรายละเอียดเพิ่มเติม
• เราคงคำแนะนำ “ถือ” BGRIM จาก valuation ค่อนข้างแพง (2024F PER อยู่ที่ 30 เท่า vs. avg. peer ที่ 20 เท่า) และเทรดสูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีของหุ้น ขณะที่เราคาด core earnings growth ปี 24F จะโตเพียง 5% yoy
• แต่เราคาดผลประกอบการใน 2Q24F จะเติบโตทั้ง yoy และ qoq จากต้นทุนค่าก๊าซที่ลดลง และราคาหุ้นปรับตัวลงมาอยู่ที่ -2SD จึงมอง downside ค่อนข้างจำกัด
- Advertisement -
