บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: TU Update มองระยะสั้นมีโอกาสเคลื่อนไหวเด่นขึ้น จากทั้งแรงหนุน 1) 12 ก.ค. คือ วันครบกำหนดวันประกาศขายคืน Treasury Stocks มองมีโอกาสสูงขึ้นที่ประกาศลดทุน 2) กำไร 2Q24F จะอยู่ในเกณฑ์ดี
Key Ideas: ราคาหุ้น TU เริ่มเคลื่อนไหวทางบวก +1.35% vs SET ที่ +0.5% มองระยะสั้นมีแรงหนุนสำคัญรออยู่ 2 เรื่อง
• 12 ก.ค. คือ วันครบกำหนดวันประกาศขายคืน Treasury Stocks มองมีโอกาสสูงขึ้นที่ประกาศลดทุนลำดับถัดไป ทั้งนี้ หากประกาศลดทุนทั้งหมด 4.3% ของทุนชำระแล้ว จะหนุนกำไรและเงินปันผลต่อหุ้นเพิ่มสูงขึ้น
• คาด TU รายงานกำไร 2Q24 วันที่ 7 ส.ค. TU จะรายงานกำไรปกติ 2Q24F ที่ 1,215 ลบ. (-5%y-y, +28%q-q) ปัจจัยหนุนการเติบโตต่อเนื่อง q-q สะท้อนภาพการการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดต่อเนื่อง ทั้งนี้ ภาพการฟื้นตัว 2Q24F มองมาจาก
o i) รายได้เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะธุรกิจอาหารทะเลกระป๋องและธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่มีอุปสงค์เพิ่มขึ้น อานิสงส์บาทอ่อน
o ii) GPM เพิ่มจากอัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่มตามปริมาณคำสั่งซื้อ ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบต่ำ
Strategy: เชิงกลยุทธ์เรามองหุ้น TU มีโอกาสเคลื่อนไหวดีขึ้น จากปัจจัยหนุนที่จะทยอยเข้ามาดังกล่าวข้างต้น เชิงพื้นฐาน คำแนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 17 บาท
- ส่วนทางเทคนิค กรอบเก็งกำไร วางแนวรับ (14.8/14.6) แนวต้าน (15.3/15.6) Stop Loss 14.5
