บล.ฟิลลิป
PTT : แนวโน้มกำไร 2Q อาจถูกกระทบจากรายการพิเศษ (ที่มา: ข่าวหุ้น)
- คาดการณ์กำไร 2Q67 มีแนวโน้มได้รับผลกระทบจากรายการพิเศษ ได้แก่นโยบาย Single pool gas ซึ่งจะทำให้ต้นทุนก๊าซเพิ่มขึ้น รวมถึงผลกระทบจากการด้อยค่าเงินลงทุนของ PTTGC ใน พีทีที อาซาฮี เคมิคอล โดยอาซาฮีเป็นกิจการร่วมค้าที่ PTTGC ถือหุ้น 50% เป็นผู้ผลิตอะคริโลไนไตรล์ ที่ใช้ในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์ มูลค่าตามบัญชีประมาณ 10,000 ลบ. ทั้งนี้เนื่องจากผลขาดทุน และการฟื้นตัวของอุปสงค์ปลายทางไม่ฟื้นตัวมากนัก ทำให้มีโอกาสที่ PTTGC จะมีการบันทึกด้อยค่ารายการนี้
- นอกจากนี้ 2H67 ยังมีแนวโน้มจะถูกเรียกเก็บเงิน กรณีผู้ผลิตไม่สามารถส่งมอบก๊าซฯ ได้ตามสัญญา หรือ shortfall รอบที่สอง โดยทางฝ่ายมองว่าแม้จะยังไม่ได้มีข้อสรุปอย่างเป็นทางการ แต่ระยะสั้น แนะนำ wait & see ก่อน เนื่องจากราคาหุ้นยังมีโอกาสได้รับผลกระทบจากการลดลงของงบ 2Q67 อย่างไรก็ตามสำหรับการลงทุนระยะยาวยังมีคำแนะนำ “ซื้อ” TP’ 40 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับลงมาสะท้อนปัจจัยลบด้านนโยบายรัฐ ตั้งแต่ต้นปีประมาณ 7-8% น่าจะช่วยจำกัด downside risk แล้วพอสมควร
- Advertisement -
