ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับขึ้นต่อแรงหนุนจากฟันด์โฟลว์น่าจะชัดเจนมากขึ้น ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ปรับขึ้นต่อ … หลังจากเมื่อวานนี้ดัชนีฯ ฟื้นตัวค่อนข้างดี (ตามคาด) หนุนโดยแรงซื้อที่เข้ามาในหุ้นธนาคารใหญ่ๆ ขณะที่นักลงทุนต่างชาติผนวกกับสถาบันภายในประเทศกลับมาซื้อสุทธิตามความชัดเจนของนโยบายลด QE ของฝั่งสหรัฐฯที่ได้ประกาศออกมาแล้ว … ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยตลาดหุ้นยังคงเป็นบวก i) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯยังคงแข็งแกร่งและชี้ว่าน่าจะรับมือกับการลดลงของ QE ได้ ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ชะลอ 2.69 แสนคน ดีกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ 2.75 แสนคน ขณะที่ consensus คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ต.ค. ที่จะออกคืนนี้จะเพิ่มขึ้น 4.50 แสนคน ฟื้นตัวจากเดือน ก.ย. ที่ตัวเลขค่อนข้างอ่อนแอที่ 1.94 แสนคน ii) หุ้นพลังงานน่าจะดูดีขึ้นบ้างในระยะสั้น หลังจาก OPEC+ มีมติคงแผนเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบเพียง 4 แสนบาร์เรลต่อวัน โดยไม่ได้สนใจแรงกดดันจากสหรัฐฯซึ่งเรียกร้องให้เพิ่มการผลิตน้ำมัน อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันดิบรีบาวด์รับข่าว แต่ยืนไม่ได้กลับมาลบเล็กน้อย ต้องติดตามทิศทางของราคาน้ำมันต่อไปอีก … ขณะที่ปัจจัยอื่นๆ ในต่างประเทศนั้น ธ.กลางอังกฤษ (BoE) ยังคงดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งสวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ด้านปัจจัยภายในประเทศเช้าวันนี้ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่ 8,148 ราย เสียชีวิต 80 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 8,238 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร LEO, BBL*, CPALL*
- LEO (เป้าพื้นฐาน 15.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.3 บาท / แนวต้าน 11.7 – 12.0 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 12.6 บาท (Stop loss 11 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q64 ทำจุดสูงสุดใหม่โต YoY, QoQ ตามปริมาณการขนส่งและค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ แม้ว่าจะมีการรับรู้รายได้บางส่วนเลื่อนไปใน 4Q64 ก็ตาม (เป็นผลจากมาตรการทางบัญชีเนื่องจากมีการขนส่งระยะไกลจำนวนมากที่คร่อมช่วงเวลาระหว่างไตรมาส) รวมทั้งคาดจะเริ่มรับรู้รายได้จากการขนส่งสินค้า E-commerce จีน-ไทยจากการเป็นพันธมิตรกับ China post 3) คาดปี 2565 กำไรยังโตต่อ +18% YoY จากการรับรู้รายได้การขนส่งสินค้าไทย-จีนเต็มปี ขณะที่การขนส่งสินค้าระหว่างประเทศจะยังเติบโตตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและลุ้นดีล M&A เป็น Upside เพิ่มเติม
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 126 บาท / แนวต้าน 130-133 บาท (Stop loss 122 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากแนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัว และแนวโน้มดอกเบี้ยที่ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่ PBV ของ BBL* ยังต่ำเพียง 0.52 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวในอดีตที่ 0.8 เท่า 3) ประเมินประเด็นข่าวเรื่องการเข้าซื้อพอร์ตสินเชื่อของ Citibank หากเกิดขึ้นจริงเป็น Upside ต่อประมาณการ
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 64.5 บาท / แนวต้าน 65.5-67 บาทหากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 70 บาท (Stop loss 63 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานหลักใน 3Q64 จะเป็นจุดต่ำสุด และจะเริ่มฟื้นตัวใน 4Q64 เป็นต้นไป หลังการเปิดประเทศขณะที่ภาวะเงินเฟ้อที่กำลังจะเกิดขึ้น (โดยเฉพาะ Food inflation) จะเป็นบวกต่ออัตราการเติบโตของยอดขายสายเดิม (Same store sales growth: SSSG) 3) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการปรับโครงสร้างการถือหุ้น MAKRO และ Lotus จะเป็นบวกต่อ CPALL* โดยประเมิน Upside ต่อประมาณการฯ ปี 2565-67 ราว 4-10% หลังการปรับโครงสร้างเสร็จ 4) บนประมาณการฯ ปัจจุบันฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปี 2555 จะพลิกกลับมาโต +46% YoY และ Forward PE จะลดลงมาเป็น +/- 33 เท่าจาก +/- 48 เท่าในปีนี้
หุ้นมีข่าว
(+) KBANK* ผนึกทุนเวียดนามขยายฐานสินเชื่อฟินเทค (ข่าวหุ้น) แบงก์กสิกรไทย (KBANK*) ส่ง KVision เข้าลงทุนใน Seedcom ยักษ์ค้าปลีกเวียดนาม รุกบริการการเงินด้านฟินเทคเผย Seedcom มีลูกค้า SMEs อยู่กว่า 2 แสนราย และลูกค้าผู้บริโภคอีกกว่า 2 ล้านราย ส่วนความเคลื่อนไหวราคาหุ้น KBANK* ล่าสุด NVDR ซื้อสุทธิอีกกว่า 2.6 พันล้านบาทตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา
(+) SCB10X ลงทุน Series B ธุรกิจคลังสินค้าออนไลน์ (ข่าวหุ้น) เอสซีบี เท็นเอกซ์ (SCB 10X) บริษัทโฮลดิ้งฯ เครือแบงก์ไทยพาณิชย์ (SCB) ประกาศเป็นหนึ่งในผู้ร่วมลงทุนในการระดมทุนรอบ Series B ของ My Cloud Fulfillment ผู้ให้บริการคลังสินค้าออนไลน์ชั้นนำของประเทศไทยร่วมกับ JWD ผู้เชี่ยวชาญด้านโลจิสติกส์และซัพพลายเชนระดับอาเซียน ช่วยให้สตาร์ทอัพไทยสามารถแข่งขันและเติบโตได้ในระดับภูมิภาค
(+) SCGP* จัดงบ M&P ปีหน้าหมื่นล้านเร่งขยายลงทุนหนุนโตรายได้แสนล้านปีนี้ (ข่าวหุ้น) “เอสซีจีพี” จัดงบทำดีลควบรวมกิจการปีหน้ากว่า 1 หมื่นล้านบาท เร่งแผนขยายเติบโตพร้อมขยายโครงการลงทุนใหม่ทางตอนเหนือของเวียดนามอีก 5 พันล้านบาท ขณะที่รายได้ปีนี้ยังคงเป้าไว้ 1 แสนล้านบาท
(+) TVD ส่ง บ.ย่อยลงทุนใน EATLAB ระดมทุนผ่านคราวด์ฟันดึง 18 พ.ย. นี้ (ผู้จัดการายวัน 360 องศา) “ทีวีไดเร็ค” ส่ง “เอบีพีโอ” บริษัทในเครือเข้าลงทุนใน “EATLAB” ผู้พัฒนาแพลตฟอร์มโซลูชันเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพธุรกิจร้านอาหาร และเป็น 2 สตาร์ทอัปไทยร่วมกับ “บิทคับออนไลน์ที่ Amazon Web Services” เตรียมระดมทุนรอบใหม่ผ่านคราวด์ ฟันดิง เริ่มเปิดจองหลักทรัพย์ 18 พ.ย. 64 ระดมทุนเพื่อขยายฐานลูกค้าและพัฒนาบริการให้มีต้นทุนต่ำลงอีก 20 เท่า และให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้าถึง AI ได้
(+) AMA จ้องลงทุนธุรกิจขนส่งเปิดรับทรัพย์ปีหน้า 500 ล. (ทันหุ้น) บอสใหญ่ AMA “พิศาล รัชกิจประการ” แย้มแผนลงทุนธุรกิจใหม่เกี่ยวกับขนส่งเพิ่ม 1 ดีล พร้อมซื้อเรือใหม่ส่งสัญญาณปี 55 สดใส เตรียมเปิดกระเป๋ารับทรัพย์ลงทุน TSSK และ AUTO เข้าเต็มเหนี่ยวคาดกวาดรายได้รวม 500 ล้านบาท
(+) SFLEX แจกวอร์แรนต์หนุนฐานการเงินแกร่งต่อยอดธุรกิจอนาคต (ทันหุ้น) ผู้ถือหุ้น SFLEX อนุมัติออกวอร์แรนต์ฟรีให้ผู้ถือหุ้นเดิม 2 ชุด SFLEX-W1 และ SFLEX-W2 รวมจำนวน 184.50 ล้านหน่วยในอัตราส่วน 10: 1 และ 8: 1 เพิ่มความแข็งแกร่งด้านการเงินและต่อยอดธุรกิจในอนาคต
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- VGI* (เป้าพื้นฐาน 8.4 บาท) แนวรับ 6.8 บาท / แนวต้าน 7.2 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit” (Trailing 6.5 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 15 บาท) แนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.6 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Stop loss 14.3 บาท)
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนวรับ 3.36 บาท / แนวต้าน 3.5-3.6 บาท (Trailing stop 3.34 บาท)
- SCB* (เป้าพื้นฐาน”Under review”) แนวรับ 129 บาท / แนวต้าน 135 138 บาท (Stop loss 126 บาท)
- KTB* (เป้าพื้นฐาน 15.4 บาท) แนวรับ 11.5 บาท / แนวต้าน 11.8-12.0 บาท (Stop loss 11.3 บาท)
- PSH* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.6-14.0 บาท (Stop loss 13.1 บาท)
- GPSC* (เป้าพื้นฐาน 95 บาท) แนวรับ 76.5 บาท / แนวต้าน 79 80 บาท (Stop loss 76 บาท)
- M (เป้าพื้นฐาน 62.5 บาท) แนวรับ 54 บาท / แนวต้าน 56.5 บาท (Stop loss 53 บาท)
- BTS* (เป้าพื้นฐาน 12.6 บาท) แนวรับ 9.4 บาท / แนวต้าน 9.6-9.8 บาท (Stop loss 9.35 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- LPN แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท รายงานกำไรจากการดำเนินงาน 3Q64 = 23 ล้านบาท (-77% YoY -81% QoQ) ต่ำกว่าคาด -67% เป็นผลจากการโอนโครงการที่น้อยกว่าคาด รวมถึงอัตรากำไรที่คาด อย่างไรก็ดี ยังคงประเมินว่าผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวได้ใน 4Q64 แต่เนื่องจากผลการดำเนินงาน 3Q64 ที่คาดมากฝ่ายวิจัยฯ จึงปรับลดประมาณการฯ ปี 2564-65 ลง -29% และ 6% คงคําแนะนํา “ถือ”
